邱局长得到老孟要交出国宝的消息，但他要利用这次难得的机会将幕后黑手老黄的文物团伙一网打尽。
他命刘春李郎将孟星的卖身契从何仙姑手里拿回来，却只拿到了半张，何仙姑告诉他们，那半张卖身契在文叔那里，只有他才能将孟星赎走。
李三老婆因为不知道李三的下落，来警局找刘春才知道李三已经死了。李三老婆告诉刘李，可能是李三藏的那半张从马副局长身上掉出来的纸，引来了杀身之祸。刘春和李郎立马来了精神，他们带着李三老婆回家去找那半张纸。
马副局长看着刘李跟李三老婆回家，他知道一定是为了那半张契约。于是他去找老黄，叫他安排手下杀掉了李三老婆。刘春李郎也没了那半张契约的线索。
邱局长开会商议交易国宝一事，大家都赞同用孟星换取国宝。
李郎来找孟星，希望孟星见到张一水能指认他就是老孟。可孟星却不肯，她不希望父亲冒险去交易。
张一水不会轻易地就把国宝交出，他写了交易的地址，让苏柳交给邱局长，他自有办法。
苏柳见到邱局长，和他约了交易的地点，只要警局能放了孟星，文物原样奉还。邱局劝她不要为这样一个文物贩子卖命，但苏柳告诉邱局，她爱张一水，她愿陪张一水一路走到底。
邱局长知道这次行动极有可能是张一水在试探自己的诚意，他准备单身前往，命刘春暗中看守，不要惊动张一水。
邱局如约来到茶馆，见到了戴着帽子的张一水。他承认了自己就是老孟，张一水约邱局明天下午，兰心戏园后台用国宝交换孟星，不许有其他人跟踪。邱局希望他能与警方合伙，将老黄的文物团伙抓出来。但张一水只想将女儿救出，了此残生并无其他打算。
马副局长趁邱局外出，来到李三办公室，在抽屉里翻出了那半张卖身契，他长吁了一口气。
张一水提前来到戏班，假装自荐唱戏准备 第二天和邱局交易好掩护自己。如果能救出孟星，就带着女儿还有苏柳远走高飞。苏柳含泪和张一水唱了一出戏，两人找回了过去唱戏的感觉。
邱局长此次闭口不谈和张一水交易的细节，但刘春猜测张一水的警惕性很高，一定会选择一个复杂又熟悉的地方交易。他和李郎都猜到了戏班，于是两人来到戏园，发现苏柳正和一个人在台上唱戏，而且明天的场子被人全包了下来，两人断定张一水肯定就在这交易。