贞儿射出白丝带化成白蛇缠绕住青龙，趁机救穹桑急逃离现场。青龙责难朱雀教徒不严，今日才会酿成大祸，抢下朱雀的黑雷杖后，紧追俩人。
穹桑、白蛇逃到吴山后，穹桑脱去仙袍后真情流露地表白，从今而后不要当神仙了，俩人藏身在此，他会尽最大的力量保护贞儿，生死与共！
贞儿不禁感动泪落时，青龙以黑雷杖神器，连番降下闪电雷击，树神穹桑眼见一道巨大的闪电就要打在修蛇贞儿身上，奋不顾身扑上前却忘记自己已经脱下仙袍，与凡人无异，遭闪电雷击，肉身登时即将魂飞魄散，永不复存，修蛇贞儿紧抱穹桑痛哭。
观音大士随即现身，修蛇贞儿跪地哀求观音大发慈悲救救穹桑，观音大士明白贞儿吞下白灵珠定有其仙缘，斥修蛇贞儿不守天条纪律，因私自纵放黑龙王，犯下天规！且偷逃人间，穹桑遭逢此劫难，皆是看不破情关而致…遂提出贞儿只要须了断情爱为处罚，追随观音返回仙境专心留在仙母洞里苦修千年…直到修练成仙。
修蛇不迭哭说只要能救树神穹桑，什么条件都答应。观音大士忏示：“贞儿、树神穹桑若不能对彼此忘情，千年之后，不论在天上人间都会再度遭劫，注定有缘无份，了悟情海无涯，回头是岸，无论轮回几世都将无法在一起。”俩人最终仍逃不掉被分离的命运。
贞儿拿起“百叶伞”配饰说原来伞不是蔽荫彼此之感情而是散啊！劝树神穹桑接受两人有缘无份的命运与事实，相信真摰的“爱”总有一天会感动上苍！贞儿和树神穹桑含泪深深凝望彼此后，便决绝地仰头喝下忘情水。
树神穹桑忘却今生的牵绊，了无牵挂地投胎轮回为凡人！观音大士教训玄武为了私欲对贞儿动情，擅自纵放贞儿及黑龙王脱逃的罪责，夺下玄武身上的仙袍，降于人道世代轮回为僧，重新修法，直到懂得大爱真谛为止！
观音大士处罚贞儿不守天条纪律，私自纵放黑龙王、看不破情关偷逃人间，必须随观音大士回到昆仑仙境就近监视，并替贞儿赐俗名白素贞，希望贞儿抛却过往，有如白布重生，贞儿向观音大士表明愿代替黑龙王受囚禁刑罚的孝心，独自苦修一千年不能出洞…以换取千年仙境的平安无难！
这段千年等待的凄美爱情也从此受到阻挠。
黑龙王向火麒麟透露会答应千年不再与仙境为敌，最大的目的是在于设法取得这五大神器！火麒麟答应不择手段将五大神器收集取得…黑龙王才安心闭关修行，待千年后父女重逢，将会是天地之间的新救世主…
“山中岁月容易过，世上繁华已千年”，素贞经过千年的修炼，终于蜕尽蛇身，得以化作人形，但仍无法对穹桑忘情，白素贞便将看守她的师父朱雀尊者打伤后，随即私逃下凡，找寻投胎转世的穹桑。火麒麟奉黑龙王之命前来探视贞儿，正好撞见了贞儿和朱雀尊者的对招斗法，心想贞儿的尘缘未了而下凡，担心玄武尊者再对白蛇动凡心，即尾随下凡…
千年后，南宋年间，白素贞来到钱塘遇上了妖怪强娶民女，贞儿发现他是个小青蛇妖。贞儿手下留情的打败青蛇，但青蛇却要白素贞能嫁给青蛇，贞儿表示此次下凡是来找寻千年等待前世的爱，绝不会与青儿在感情上有所牵扯。青儿执意对贞儿纠缠不清，便与贞儿约定斗法比试三回，若是贞儿三次能赢得了青儿，他便甘心为仆，听贞儿差遣。
镇江金山寺，法海打坐时，脑中浮现出千年前玄武对白蛇的片断记忆，法海想起自己是玄武的身份，一时心绪大乱！请求方丈为他解心中迷惑！方丈言此乃佛祖给予法海的魔考，牵引千年前一段孽缘，都得看法海的大智慧去化解，希望法海能在最短的日子里顺利通过此考验，法海闻言百感交集拜别方丈而去。
穹桑转世投胎的许仙在杭州西湖畔义诊时，与青白二蛇不期而遇了，宿世之缘所牵引而起的似曾相识之感，早已若有似无的回荡在许仙和素贞两人一来一往的眼神间，爱慕之意油然而生。