（梅妃陷害玉环 力士化险为夷）
这一切正中梅妃下怀，高力士心知梅妃必定在此事上大做文章，因此他和陈玄礼带人出宫，保护玉环，李静忠假装也着急，要与“干爹”同往，私下禀告梅妃他亲自去“布局”。
晃衡终于找到李白，他确实是在玉环父母的茅草屋！二人款款话别，晃衡留剑作诗，并以保存多年的日本裘赠送李白，以明惜别之情。这时，被送还宅的杨玉环也回到父母的草屋，李白惊愕，杨玉环道其原委，李白大骂唐明皇无情，这时高力士带陈玄礼赶到，以此为“娘子行在”而清场，让李白在茅屋外的临时帐篷居住，以免给小人留有口实。
李静忠为梅妃想出毒计，假传太真娘子旨意，设宴召见李白，将李白引入玉环的房间。梅妃又在唐明皇面前煽风点火，唐明皇终于坐不住了，连夜前往，看个究竟。没想到高力士料到了李静忠的阴谋，李静忠进“娘子行在”查看的时候，根本没有李白的影子。
唐明皇知道自己误会了玉环。唐明皇前去与李白会面。谈话之中唐明皇了解到李白是真的担心玉环的未来，这次谈心是推心置腹的，君臣似乎对对对方有了更多理解。
宫中忽然得到警报：南中国海上掀起惊涛骇浪，遣唐使回航四船，或沉沦，或漂泊到孤岛，不知所踪。唐明皇大急，谕命李林甫派人广为查访，只要有消息，不惜一切进行救助！玉环知道晃衡死了，李白一定极为悲痛，请力士请示唐明皇，她去看望一下李白。
玉环与谢阿蛮微服来到杨家老宅，见李白身穿日本裘，正舞着晃衡所送之剑。见玉环至，竟不准她过来。两人隔着栅栏喊话。李白怅然，仗剑高歌而去。玉环洒泪目送李白远去。唐明皇在山上看到了一切，深感二人情真意切。
流落坊间的李静忠遇到史见深，一是因梅妃关系，二是认为李静忠是有用之人，史见深便将李静忠推荐给韦坚为家仆。
忽然来了消息，遇难遣唐使船，有三船返京。唐明皇大喜，立刻召见。所来者竟是已“死”去的晃衡和鉴真大师。两人亲奉“娘子饼”而来朝见唐明皇。原来，他们的航船都在风浪中漂到了孤岛，船坏人病，幸赖杨玉环所送胡饼，这才坚持了数月有余，直等到大唐救援船只到来。他们感胡饼之恩，更感玉环赠饼之情。
