王腾蛟让廖副官让开，廖副官假装不明白，还在孙处长面前说肯定有误会，廖副官向孙处长说那是栽赃陷害，王腾蛟看到登记造册的军饷后签字，是廖副官故意安排的，孙处长一口咬定是陈参谋交待的，廖副官解释说他们去富生赌场是搞募捐，还让孙处长马上可以立案调查，他命人打开王腾蛟的手拷，只当是一场误会，孙处长向王腾蛟赔理道歉，之后带人离开。
王腾蛟被搞糊涂了，廖副官带他见到董福宝，他在王腾蛟喝多时去了富生赌场，刚才那一出也是他们事先商量好的，王腾蛟请董福宝坐下，他们将来拢去脉讲清，是董福宝的计策才骗过军法处。董福宝拿出十万大洋交给王腾蛟，算是他对抗日的一些贡献，王腾蛟提出和董福宝拜把子，两人从此成为过命兄弟。
缉私队的人在码头缴获了青帮的烟土生意，逃回去的人向顾炳生汇报情况，严伯出去打探情况，顾炳生安排人去打探那批货的下落。王月英让阿六帮忙算账，她听到结果后有些不满意，她做梦都想当上阔佬，还希望有一天能超过董福宝。董福宝看到阿六在歌舞厅后让王月英离他远一些，在王月英的请求下董福宝答应让阿六帮忙。严伯打听清楚是孟汉彪换了缉私队队长，烟土生意自古以来都是青帮安身立命之本。
孟汉彪将烟土藏在码头仓库，他安排副官去黄浦码头周围埋伏，他们想等青帮去抢货时伏击。董福宝听说对方部署后猜出码头仓库有诈，他向顾炳生说出心中想法，董福宝已经猜出孟汉彪的做法。顾炳生将夺回烟土的事情交给董福宝处理，董福宝去找王腾蛟帮忙，廖副官带领军队赶往码头，他们声称是收缴烟土，警察拿他们没有办法，码头正好是王腾蛟的防区，王腾蛟劝董福宝以后不要再做这样的生意。
廖副官带人将烟土拉走，还留下话让人传给孟汉彪。孟汉彪知道情况后来到八十四旅见到王腾蛟，王腾蛟说出军中规矩，孟汉彪再三指责，王腾蛟命人要打他二百军棍，孟汉彪无奈只好离开。警察局对面的太湖酒楼在放鞭炮庆祝，孟汉彪知道青帮的烟土失而复得后更加生气。顾炳生对董福宝的做法大加夸奖，吃饭庆祝时董福宝向他问起那批烟土的去处。顾炳生想把它们交给中村商社，董福宝听到后离开席位，严伯说起董福宝和中村有家仇，顾炳生将护送烟土的生意交给兴高去做。
