1945年，苏州，新四军抗日前线进入白热化状态，由于伤员过多，药品严重供应不足，情况十分危急。
关键时刻负责押运药品的运输船又遭到了日伪巡逻舰的伏击，人员药品全部损失。卧底在北冰洋贸易商行做总经理助理的林虹收到药物被劫的情报，迫于前线战事紧急，只能冒险继续想办法进货。
负责抓捕的特务队长严必裘，本就怀疑北冰洋贸易商行是共产党在江南的地下联络站，搜剿了这批药品后更加深信商行老板査福鼎和助手林虹就是他们布局多时的“青蛇计划”的抓捕对象，于是决心彻查，日夜盯防。
苏州的上流社会则一切如常，查老板依旧举办着宴会，而会场上的主人和客人却都各怀心事。查福鼎屡屡当众示爱，向人介绍林虹是自己的未婚妻，林虹却明里暗里推脱婉拒。
偷偷前来接头的新四军队长冯水根告诉林虹：已经查明第三批货是被政治保卫局特务队截获的，于是林虹念头一转，盯着前来赴宴的特务队副队长邹鲁谈起了倒卖这些扣押物资的生意。
与此同时査福鼎正向前来警告他的中统特派员抱怨：国民党高层得了他的好处，有了危险却无人替他遮挡。
原来重庆方面已经得知査福鼎与党内高层的不法交易，暗中派了军统高级特工周玖到苏州秘密抓捕査老板归案。
周玖其人算是戴罪启用，军统精英是一定的，而这次却是从监房直接受命出发，无奈刚到苏州，就被伏击的日本人把苏州站长打死了，周玖只得和上级临时从南京调来的女特工白丽一起执行任务，可谓两眼一抹黑。好歹还是通过内线打探到査福鼎的行踪，于是准备趁他们去看戏的机会展开行动。
与此同时，市井生活又是另一番景象，苏州街头小混混余二斗的戏剧人生正在徐徐揭幕。他因为欠钱不还，被龙喜财的手下貔貅抓到了青龙帮，为了保命，胡乱说用自己的身子抵债。龙爷看他古灵精怪但也态度诚恳就同意了，并布置了一项任务给他--到牡丹大戏院去抢一个文明戏班子里的小妮子。
让余二斗和貔貅没想到的是当天的牡丹大戏院布满了日本兵，原来河源少佐也来看戏。于是江湖混混、日伪特务、日本军官、军统特工同时出现在了戏院里，又各有目标，一场混战看来是必不可免了……
而余二斗的人生也即将遭遇变故，因为在戏院厕所里，余二斗遇见了和自己长得一模一样的人--查福鼎！