范文心发请柬邀东方鸿飞参加选花魁大会，东方鸿飞打算去，叶梦幽跟随。
卖艺的吕老寿和范竹斋在十九年前同是护宝出宫的四品带刀侍卫，又是拜把兄弟。这日，吕老寿独自闯入范宅，向范竹斋索要八骏图。两人一番打斗，吕老寿不料却被一向不善武功的范竹斋打伤。失望而归。
黄莉斯问赤本有何情况，赤本说英国人也将注意力放到了八骏图上。范文心邀请参加选花魁大会并公开展览宝图。黄问东方鸿飞去不去，表示自己要来一个螳螂捕蝉，黄雀在后，只要抓到东方鸿飞，八骏图就一定会在日本人手中。赤本醋意大发，提醒黄莉斯“东方鸿飞可是风流成性”。
选花魁大会如期举行。美女如云，轻歌漫舞。赵卓雅、王嫂、赫德、黄莉斯、赤本等也来观看。花魁会上卖艺的吕凤仙大出风头，杨案虚的老婆蔡灵焉也登台亮相。美女簇拥下，范文心展示了八骏图。谁料到，在众目睽睽之下，两个蓝色妖姬突然从天而降，两人刀枪剑棍，都在全力拼抢八骏图。一番争斗后，八骏图与两个蓝色妖姬同时消失地无影无踪，而范文心却被杀，身首异处。范文心或许到临死出没料到，八骏图刚刚露面，自己就丢了性命，伴随着神秘的蓝色妖姬。
宝图很快就到了慈禧太后的手里，但这却是一幅假八骏图。慈禧当即下旨封东方鸿飞当钦差，全权追查八骏图的下落。
车夫宋福贵因涉嫌曾拉过蓝色妖姬，怀疑是蓝色妖姬的帮手而被东方鸿飞带到探访局。
东方鸿飞一路跟踪蓝色妖姬到日本领事馆，引起他对黄莉斯假扮蓝色妖姬的怀疑。黄莉斯表示双方可以合作找蓝色妖姬，东方鸿飞拒绝。
日本人赤本要黄莉斯尽快下手夺取八骏图，黄认为应静观事态发展，让中国人先自相残杀。
赵卓雅到保龄球馆找东方鸿飞，请他帮忙找失踪的校工宋福贵，东方鸿飞表示自己只是私人侦探，且已受命于朝廷侦破此案。临出球馆时，东方鸿飞顺手将灯熄灭，这时他在赵的脸上看到了一种奇异的光。
范竹斋在光绪帝画像前表示忠心.......