布鲁德提议啥牲口吃补充粮食的不足，就需要舍弃一部分的货物，吕俊杰坚决不同意，他赌上所有的身家，这是他唯一的机会，吕俊杰决定冒险走狼谷，就可以省下十几天的时间，布鲁德，老方和老冯都不敢拿生命去冒险，可吕俊杰心意已决。传说有一个长额牙的大萨满死在这里，狼首领就用额牙遮盖附体，头有六七个人头那么大，而且凶恶无比，走狼谷的人就没有活着出来的。
常三爷闻讯带官兵赶到，得知常五爷被土匪一片红打死，常三爷立刻带兵去围剿，要为五弟报仇雪恨。吕俊杰一行人小心翼翼来到狼谷，马突然开始疯狂嘶鸣，吕俊杰赶忙下来安抚马，他决定只身进狼谷一看究竟，如果安然无恙，他会冲天连放三枪，布鲁德，老方和老冯再押车进去，如果一个时辰之后他还埋怨开枪，就让布鲁德带大家原路返回，布鲁德知道劝不住吕俊杰，只好放他进去。
吕俊杰战战兢兢往里走，每隔一段就留下一个布条做记号，吕俊杰突然看到两只狼，他吓得落荒而逃，看到地上有几具尸体，石头后面还躲着满身是血的山西茶商郭秉承，得知此地有很多狼，把同行的人全部咬死了。就在这时，山顶的狼王遮盖跳下来按住吕俊杰，吕俊杰拼命反抗。
转眼一个时辰过去了，吕俊杰迟迟没有动静，老方和老冯沉不住气，想一走了之，布鲁德坚决不同意，他趴在地上听到里面很嘈杂，吕俊杰和狼在搏斗，他立刻拎着枪冲进去，看到吕俊杰被狼死死压在地上，他开枪把狼打死，立刻引来一群狼，吕俊杰被团团围在中间，他挥舞大刀把其狼王遮盖杀死，身后突然跑来一只新狼王，它吼叫了一声，狼群瞬间一哄而散，吕俊杰认出救狼王就是他曾经救过的小狼崽涅槃，涅槃飞身跳上山崖离开了。
布鲁德和郭秉承都惊呆了，吕俊杰眨眼之间杀死了狼王，驯服了新狼王，郭秉承感谢吕俊杰的救命之恩，劝他们尽快离开这里，临走，吕俊杰把遮盖嘴里的额牙拔下来。一片红和大熊一行人不敢回山寨，只能在草地上暂时休整，探子回来报信，常三爷带官兵追来了，距离他们只有十几里地，大熊一气之下手起刀落把打死常五爷的土匪杀死，一片红埋怨他太鲁莽，他杀死了凶手就死无对证，常家人就会认为他们说你作假诈降，一片红考虑再三决定去狼谷。
天渐渐亮了，吕俊杰和布鲁德还没有从狼谷出来，老方和老冯刚想离开，突然看到一片红和大熊带着土匪赶来，他们吓得瑟瑟发抖。就在这时，郭秉承，布鲁德和吕俊杰一起走出狼谷，老冯和老方才松了一口气。一片红认出吕俊杰，就把土匪误杀常五爷的事说出来，大熊对吕俊杰顶礼膜拜，求他带路去狼谷躲避一时，吕俊杰答应带他们进狼谷，不许他们再坐土匪，以后全听吕俊杰的安排，一片红和大熊满口答应，郭秉承和吕俊杰辞行，吕俊杰拜托郭秉承隐瞒他们的行程。常三爷带官兵随后追到狼谷，官兵们都不敢进去，吓得一溜烟跑走了，常三爷也只好作罢。
由于天气的原因，库伦很久没有商队出现，马哈洛夫终日无所事事，只能喝酒解闷，吕俊杰一行人辗转来到库伦，立刻惊动了所有人，吕俊杰身背人命案不能露面，只能躲在马车里偷偷向外看。马哈洛夫首当其冲要买下所有的茶叶，现场就有商人和他讨价还价，马哈洛夫出三万领银子买下所有的瓷器，老冯乐得合不拢嘴，布鲁德当众宣布明天到库伦市场公开拍卖，价高者得，马哈洛夫志在必得，不许任何人和他抢。
瞿世年来到库伦，口口声声称要接管库伦吕家的产业，吕俊恒气得大发雷霆，强行把他赶走。吕俊杰一直闷闷不乐，他遗憾自己不能正大光明见证明天拍卖会的盛况，布鲁德对他好言相劝，让他安心在后面指挥。吕俊杰连夜来见四哥吕俊恒，他让一片红把吕俊恒叫出来，兄弟二人久别重逢，激动之情溢于言表，吕俊杰迫不及待让吕俊恒帮他洗脱罪名，让他尽快找到吕贵和胡凤山，吕俊杰向吕俊恒详细汇报了家里发生的一切，吕俊恒分析吕俊山对此事不知情，都是瞿大宅和瞿世年父子从中搞鬼，吕俊杰得知瞿世年来库伦了，想去找他算账，吕俊恒劝他冷静。
范宝子发现布鲁德来到库伦，他赶忙向瞿世年报信，瞿世年断定吕俊杰也来库伦了，想把吕俊恒和吕俊杰一网打尽。拍卖会正式开始，老冯和老方在台上竞价，马哈洛夫和商人们互不相让，争相竞价，最终马哈洛夫以最高价拍下茶叶和瓷器，当场支付银票，马哈洛夫用剩下的钱买丝绸，和竞拍价差了2000多两银子，老冯坚决不干，要重新拍卖丝绸，马哈洛夫急忙拦住老冯，要以最高价买下丝绸，想回去再拿银票，布鲁德答应在客栈等他一天的时间，瞿世年在一旁目睹了全过程。
马哈洛夫刚离开拍卖会，瞿世年就追上来，先自我介绍，然后说明自己和吕家的关系，口口声声称看不惯他们坐地起价，要帮马哈洛夫讨回公道。
