狼嗥谷是一座由一群通灵性的狼守护的山谷，谷中住着为躲避仇家而隐居在此的柳朗月及她的两个徒弟金城、金堡，还有自小教她隐身术的兰姨。
金城与谷中的灰狼有着深厚的感情，一天，他在与灰狼嬉戏的时候，遇到了前来打猎的岳霆岳王爷的长子岳天麒，金城为保护灰狼，用旗杆重创岳天麒，自己也身受重伤。
盛怒的岳霆带着奄奄一息的儿子来到沉香镇，找回春药庄的名医佟远医治，恰逢佟远被女儿佟馥儿带去救治金城，回春药庄老板的女儿李蔷蔷，谎称自己会用毒蜂针治病，夸下海口说可以救天麒，等到佟大夫赶回来，天麒早因失血过多而死，岳霆恼羞成怒，欲加罪于蔷蔷，却有家人来报，说他的次子天麟哮喘病发作，药庄老板要佟大夫给天麟配好的药，却又被娇纵的蔷蔷抢了头功。
金城回到狼嗥谷中，师父朗月却发现他的遍体鳞伤竟痊愈而未留下疤痕。