江沪生与李芸因为办案临时乘坐扬飞号轮船，当夜就有人大讲幽灵船的故事。第二天，船长果然消失，而他的卧室里还摆着热气腾腾的早餐。
两人一一问讯乘客和船员，发现有一个乘客自始至终不露面也没有身份证。然而即使此人一直躲在自己的房间中，大副二副也接二连三消失得无影无踪，留下一本摩斯密码的航海日记，从上面揣测这几个人都是几年前一次油轮失事案件中的当事人。
江沪生刚从一名乘客所拍的照片中发现蛛丝马迹，无名的躲藏者却忽然发起了进攻，以三副为人质下了李芸的枪，要让大家同归于尽，因为此时船上已经无人能驾驶。
其实这正是江沪生设计的圈套，迫使潜藏的水手露面……