王太白与屈机二人作画比试，机得唐伯虎提示以岁寒三友为题，画作略胜一筹。虎与机在路上被白派人埋伏，危急时得大学士何海清解救。何劝虎出山为官，但虎鑑于朝局黑暗，与机避走杭州寻芳。杭州有人以虎之名举办义卖名画慈善大会。富商甘一点为地方恶霸，欲为大会主席，但众人却共推华鸿山为主席。华府中人雀跃不已，但山为人怕事低调，终日愁眉苦面。华府之大夫人殷秀慧婢女秋香武艺高强，自小非常崇拜虎。假唐伯虎来到杭州，受到热烈欢迎。假虎准备在大会画出虎多年前烧去之名作「秋山行旅图」来敛财，但被虎设下妙计揭发，假虎当众承认是冒牌货。虎在点灯大会看到秋当众解救华二夫人李玉娇，再看到秋嫣然一笑，惊为天人。
