谭四想要重新回到陈浩明身边，只有跟着他才可以除掉姚老大身边的丁顺华。谭四劝陈浩明抗日，可是陈浩明却说如果自己参加抗日的话，会引起日法纠纷，所以多一事不如少一事。丰华说陈浩明做出这个决定是明确的，因为他心里明白，就算日本人占领了上海，也不敢对法租界怎么样。谭四质问丰华，自己看到世杰在外面，他是不是已经入党了？丰华说组织上正要对世杰做出考察，不过用不了多久他就会成为共产党员。
世杰明白四哥回来是想杀掉丁顺华，他抱怨着，如果自己碰到丁顺华，非亲手宰了他不可。谭四劝世杰不要这样做，因为共产党是不会接受一个动不动就杀人的人。世杰又劝四哥跟自己一起入党，谭四说起自己跟共产党的误会太深了。陈浩明质问姚老大是不是收留了丁顺华？姚老大承认，并说自己只所以收留丁顺华，就是看在他对陈浩明忠心耿耿的份上。陈浩明质问他，丁顺华杀了谭四的母亲，自己该怎么办？姚老大质问陈浩明跟谭四不会要联手杀了自己吧？陈浩明说自己的兴趣只在法租界，公共租界是他的地盘，自己不想碰也不会碰。
姚老大告诫陈浩明，丁顺华跟谭四的事情就算了吧，他们睁一只眼闭一眼得了。陈浩明则说自己无所谓，可是谭四可不是等闲之辈，自己怕管不住他。姚老大却说如果哪天他管不住谭四的话，自己替他杀了谭四。姚老大质问丁顺华，陈浩明的理想就是一统法租界，难道他就不想对付自己一统上海滩吗？丁顺华说陈浩明在法租界翻云覆雨，可是到了公共租界却是睁眼瞎，所以他不敢得罪姚老大，所以他对公共租界不感兴趣。但是丁顺华又说，姚老大对陈浩明的法租界可是非常感兴趣，因为他当初收留自己就是为了对付陈浩明。姚老大说陈浩明失去他丁顺华可是一大损失。
丁顺华蒙面去了静江家里，静江拿枪指着他的脑袋，丁顺华却说自己是来谈合作的，况且连谭四都不敢杀自己，他更不敢杀自己。静江质问他是来干什么的？丁顺华让静江把烟土生意提高15%，而他把公共租界的烟土下降15%……静江知道他这是让自己吃里扒外。丁顺华拿静江跟春兰偷情的事情威胁静江，临走时他给静江两天的时间考虑。静江答应跟他们合作，不过他要赚取他们利润的30%。
山木一郞的车子跟静江的车子挡住了对方的去路，静江让阿成倒车，山木也让司机倒车，同时他下车邀请静江到家里作客。静江去了山木家里，静江眼睛眨都不眨的望着睛子，山木见状便跟他谈论起了日本女人。山木说起自己请他来谈合作的，说着便拿出了红丸，并说这个从鸦片里提取出来的，全都是精华。静江对红丸的效果质疑，山木请他亲自服用感受一下。山木把静江带到了一间房子里，并说房间里的一切东西包括人都归他支配。当静江打开门，看到晴子跪在那里。
晴子把红丸含到嘴里喂静江吃下，之后她脱掉了衣服和静江缠绵起来。静江夸奖红丸确实是个好东西，同时他质问山木想怎么跟自己合作？山木想让静江向总探长建议，将烟馆的烟土改为红丸。