大雨淋漓，枪炮轰鸣，天津城陷，逃难之人拖泥带水拥塞街道，号哭之声四起。地方官逃走，传言四起，人心惶惶。有传言说，洋人要把跟官府有瓜葛的人一概杀绝，人们便把官衔、堂名、门对，尽行刮洗干净，刮不掉的，用青灰涂抹……傻二和金子仙商量利弊后，决定还是留下。
洋兵占领地方，不少老实巴交的拳民被砍了头。各家各户都在门前插上白旗，有人求谭清竹用洋文写上“大某国顺民”或者“此户系安善良民，乞勿骚扰”。谭清竹叫来扬殿起当翻译，写这样的纸条比卖字画的生意还好！也有人用汉字写上“不晓语言，平心恭敬”贴于门前。王糊带上十字架，说自己是虔诚的教民。莠民土棍，纠约匪徒，肆行抢掠，玻璃花更是和死崔合伙打劫。
时在暑热，黑五等人身披绸缎皮棉衣物，而手执凉扇招摇过市，死崔等给洋兵带路，入户抢劫，发现装成老百姓的衙门班头刘三，本欲告发，后狠敲了刘三一笔钱财。为求自保，商贾们纷纷置办厚礼求扬殿起给洋人说情，扬殿起趁机揩油。玻璃花替洋人拉皮条，也不管洋兵听懂听不懂，吹嘘飞来凤，把洋兵带到飞来凤处，赚点小钱，飞来凤在洋兵里面还有了点名气，不少洋兵慕名来找飞来凤。
小力本也出去凑热闹，带回一些浮财，被傻二训斥。
辛丑条约成立，洋兵退出，政权收回，物价上涨，但在街市上吃喝嫖赌挥霍的都是发劫难财的，烟鬼老陈头等人也是吃香的喝辣的……
谭清竹的字画店已被烧抢，谭清竹经扬殿起托袁世凯的关系入幕给知县当门客，展爷这才吐口，让翠花嫁了谭清竹。
死崔和玻璃花分赃不均，扬言修理玻璃花。
金子仙做了一票大买卖，找死崔赎典，死崔耍赖，金子仙告官，死崔花钱让刑名书吏张铁笔在典契上做手脚，把原典契上的典字挖掉，再重新补上一个典字，知县看后，认为典契做了手脚，原来肯定没有典字，致使傻二败诉。虽经谭清竹点破原由，知县碍于面子，不与改判，再说，已没有证据，但心里对死崔十分恼怒。
袁世凯做直隶总督。袁世凯年少在津时，深恨混混们，到任不久即下令严拿，一经捉获，即诬为海盗，送往营务处枭首正法。混混儿只得销声匿迹。
在谭清竹的提醒下，知县下令捕获死崔，死崔虽四下躲藏，无奈班头刘三要斩草除根，下死力气捕获死崔。拉死崔去砍头，连行刑的侩子手也深恨死崔，死崔被砍头后，不论好人坏人都欢呼，宝银又进了窑子，玻璃花惊吓之下逃到关外。
金子仙把傻二藏了半年多愣是没人知道。
嘉蓉不想嫁人，决意去日本留学，跟傻二道别也没见上人。
傻二伤养好了，辫子却黄了——神鞭废了。市面上却流传着有关傻二的各种传言。
瑞芝堂。金子仙找冯掌柜买养发十全大补丸，才知道瑞芝堂的主人已经是蔡六了！
买回生发丸，傻二吃了却不见效，原来，从前配药时，最后几味药都是冯掌柜自己配，蔡六不知道秘方，所以生发丸不起效。
金子仙四下打听，找到落魄的冯掌柜，按他祖传的秘方抓药、调理，傻二的辫子竟又长出来了！为肃清流言，傻二在城里走了一圈。
傻二重新设馆收徒，挑选数人，一叫汤小辫，一叫赵小辫。
