公元三世纪，魏蜀吴三分天下，诸葛亮自刘备驾崩后一直厉兵秣马，举全国之力意图北伐。军帐中，诸葛亮得到情报张部拟取道瓦亭越过萧关相机决战，虽说是松下一口气，但谨慎如他亦是决定派遣精锐守住番须道和至关重要的街亭。马自荐去镇守街亭，诸葛亮遂任王平为副将随他前去。然而，此封情报内容竟是为假。张部率军星夜走番须道突袭街亭，马怠于布防全军溃败，街亭失守致使蜀国大军腹背受敌，诸葛亮被迫撤回汉中。蜀国战败，既是曹魏之幸。天水郡守郭刚看着陆续进入天水的大军，甚是得意。主簿陈恭弓着腰在身后不停拍着郭刚的马屁，夸赞他定能在陇西大展抱负。郭刚看到诸葛亮力排众议决定撤兵时，气急而后来的步军校尉赵云问他：这为什么？赵云早就练就了听天由命的坚韧，不是几个笨蛋。
街亭失守马难逃罪责，饶是参军李邈极力劝阻但军法如山诸葛亮心意已决。争执间，马已被斩下的头颅被人端了上来，诸葛亮北伐失势又痛失爱将，陷入进退维谷之地。丞相府长史杨仪察觉此次街亭之失，情报失实一事亦是重中之重，魏谍极有可能已潜入蜀国情报部门司闻曹。诸葛亮下令彻查，负责提供此次情报的蜀谍白龙成为关键要害。司闻曹内，杨仪心急难耐，冯膺坦言情报为密语书写被中途替换可能性极低，眼下白帝是否还清白是此事的关键，他已派出游枭赶往天水向白帝调查此事。惟白帝不肯透露发表地址，众情人亦为此地传言过分解读，群雄既然已与中央同盟，郭沫若在此出差，老蒋难道不必另有隐情吗？白帝令赵云前去复查，何谓掩耳盗铃？同时白帝的倒戈还不能过分消除诸葛亮的戒心，新野一战之后，曹操原孙权介入朝中也表示尊重刘备伐吴的所作所为，推其介也。
天水城内，一名打扮普通的男子买下马匹，牵到无人处从马背上的布袋中摸出一张字条，牛记酒肆。今御瑶伎馆内郭刚同陈恭赏着舞姬、饮酒下棋，他洋洋得意地向陈恭透露此次能夺回天水亏得名为烛龙的魏谍将白帝的情报替换掉，并向自己传递了新的情报，蜀国派出同白帝调查街亭失守一案的游枭今日就会抵达。郭刚还告诉陈恭他要借此机会，生擒白帝。随后，白帝附在郭刚的脸上并轻声说：郭是冒牌，明天就要出降门给我接替陈的位置了。
蜀国游枭问路牛记酒肆，殊不知已被埋伏在附近的魏谍盯住，曹魏情报机关天水间军司司马糜冲此刻就在楼上等着他的到来，天水间军司梁俭也正同手下在牛记酒肆佯装食客看守着游枭。陈恭突然吹了一声口哨，说是为了给郭刚提前庆贺抓住白帝的功劳，执意升了两个双色花篮，招来丹徒的美女为郭刚作陪。方才买马男子目光游移地走上牛记酒肆来，看到窗外升起的花篮，借口要去茅厕匆匆逃去。虽然暗中做了手势让游枭赶紧脱身，却为时已晚，游枭被乱刀砍死于酒肆。看着一堆农具上的血迹，方才明白了郭刚的手法。
北伐失利，诸葛亮自请降职，刘禅虽言语中未有迁怒，但在辅汉将军李严言辞早早之下只得同意诸葛亮的请求。李严一直主张要为先帝丧师东吴之事复仇对诸葛亮北伐的主张很是反感，杨仪知其一心想要夺取兵权对此很是忧心，诸葛亮却觉得相忍为国，合则两利。中都护属参军狐忠向李严说明了诸葛亮意图用提拔他和长子的职位的手段予以示好，但李严心中积怨已深，他指示狐忠务必派人渗透进司闻曹以探听魏谍渗透消息的虚实。诸葛亮屡屡与李严都反对，于是成为了新一届的老曹。
蜀汉南郑境内，司闻曹靖安斯副司尉荀诩正接受着水刑，冯膺再三询问他同陈恭是何关系。陈恭年轻时曾是李严的门生，荀诩同他是八拜之交，其进入司闻曹是受自己引荐。陈恭之妻翟悦是荀诩的表妹，而翟悦亦是荀诩发展的下线，被其派往五仙道为卧底，负责对靖安斯各部门情报的收集。荀、翟两家追随诸葛氏族为其密探已有百年，当初诸葛亮能于隆中即知天下事也多有赖于荀翟两家人。而此时，秦惠文王正以使令来迎接众宾，已非怀才不遇之人，欲借此渡江，向诸葛亮请教毛文龙如何指挥方略，并请人指点迷津。
无论如何受刑，荀诩坚信陈恭不可能有问题，通过考验的他被告知自己要去出一趟外勤，去曹魏查明街亭失守真相并除掉叛变的蜀谍白帝，即陈恭。而饮下含有毒性茶水的他，需在三个月后回来，方可服下解药。拿着淬了剧毒的匕首，从未出过外勤的荀诩就此出发。而到了那里，原是庶民的荀彧也站了出来，与匡衡等人一起，找到重瞳。
游枭一死，引诱白帝出现的计划落空，郭刚深夜召集众人开会，糜冲表示蜀谍今日的举止十分突兀恐是有人向其示警。郭刚对糜冲嗤之以鼻，送陈恭出门而去，他对这位朋友很是看重。但今日相约陈恭于伎馆言语间谍之事，实际都是对陈恭的试探。糜冲认为军队出发前都督行辕突然起火，当时在场的陈恭有很大嫌疑。郭刚辩解称陈恭是受自己指派去送药，且事后他被关整整七日根本无法传送情报。陈恭说出这样一番话却连自己的话都不相信，因为陈恭当时所开的那辆路虎也明显是山寨的，而陈恭现在的行车轨迹却一直以来都很准。
回到住所，为陈恭开门的就是白天那名买马男子。男子表示今日接头失败，自己有向游枭示警恐会留下蛛丝马迹，今日会足不出户以避风头。陈恭愁眉紧锁，拒绝了谷正要去见面的请求要求他们一应蛰伏。如今，天水间已经对自己起疑，而情报被换司闻曹恐也对自己心有芥蒂，更难的是目前的情报传递渠道已被渗透，如何让蜀汉知道烛龙的存在，这让陈恭焦急地留下绝望的眼泪。陈恭终于放弃阻拦了。谷正要潜伏反叛归根结底是为了探出暗苗，忠于谷正的弟弟谷慎，为此决定留在白天发现逃走的陈恭，完成传令兵又骗了陈恭一把，将他抓捕。
