阮飞舟已经拥有了广州大部分药铺的控制权，然而他渴望更多的中国市场。尹灵芝威胁陈冶冰，要他交出戏本，幸好陈立夏及时现身并将他们赶走。但陈冶冰突然晕倒在地。警察局长廖四六邀请陈山河共进晚餐，向他暗示若想调查雇佣杀手的身份，可以找他帮忙。陈山河明白廖四六其实是想要钱，所以他们再次达成交易，然而在离开时遇到了谭耀亨。
谭耀亨在陈卫离开后过得很艰辛，他评论日本菜的同时宣扬中国文化，陈山河看到后让伙计拿钱帮助谭耀亨。由于上次的粮食补给行动失败，金慧荣决定再次去广州。日军经常遭到游击队的袭击，运粮车队也不例外，这让宪兵司令小野泽非常愤怒。他命令宪兵报道部尽快解决这些游击队传单和宣传标语，严控这些东西的出现。
阮飞舟带队检查了三百多家印刷厂，虽然每家都声称自己不是共产党，只是为了生意接单，但阮飞舟仍下令将他们全部枪毙。廖四六看出阮飞舟不太开心，建议他去怡红楼放松一下，阮飞舟高兴地接受了。金慧荣回到广州，与孙掌柜商议新的计划。陈山河加入了日本人的协会，做了许多不光彩的事情，孙掌柜希望金慧荣能劝说他弃暗投明。然而面对金慧荣，陈山河解释自己绝不是汉奸，还将陈立夏托付给他，希望他带妹妹去香港投靠二弟。
这段时间以来，陈立夏一直照顾师父，廖四六派人监视陈家兄妹。警员们抱怨宪兵队已经停发工资，却整天替日本人白干活，廖四六安慰大家即便再不情愿也要做，否则哪怕有钱也无法享受。
同时，阮飞舟沉溺于享乐，忘情地玩乐。尹灵芝陪着松本喝得烂醉如泥，当他们与几名日本军官回家时，却盯上了陈冶冰和小学徒。无论尹灵芝如何哀求，都无法阻止这些畜生。陈山河回到家后，告诉陈立夏明天去约定的地点，等金慧荣带着她去香港。陈立夏想要与师哥在一起，陈山河反问她是否愿意开枪杀人，如果不能就不要连累金慧荣。分别在即，兄妹俩谈起了小时候的事，心情十分沉重，陈山河只希望弟妹们能在乱世中安然度过。
第二天早上，陈山河为妹妹准备好行李和金条，并亲自送她远行。原本陈立夏是想与师父告别后离开，但却意外地撞见了跳楼自杀的尹灵芝，她突然意识到事情的蹊跷，赶忙回到戏院。果然，她发现了小师妹的悲惨死状以及师父衣衫不整。陈冶冰仅剩最后一口气，叮嘱陈立夏要继续好好唱戏，然后在她怀中离世。陈立夏悲痛欲绝，决定不去赴约，与金慧荣终究错过。她留在广州料理师父的后事，张太平在他心爱女子手中发现了一枚纽扣，由此得知仇敌的身份，他暗下决心要为陈冶冰报仇。
