吗啡厂关门，烟旅长又回到股市，他在经纪人办公室碰到一个鬼鬼祟祟的人，正是江南慈善基金会的会长马德，烟心存疑窦。韩飞故意向马德放出"大龙机电"利差的消息，马德果然闻风而动，韩飞确认马德挪用慈善公款的事实，警告他立即把钱吐出来。
毛小奇天天苦练背身开枪的绝技，关郎心中的疑虑越来越重，师傅究竟有什么事情瞒着大家，他以前是个什么样的人。毛小奇在酒吧买醉，付不出酒钱，又表演弹弓绝技，被舵爷的人认出来，一顿毒打后被送到警察局金万海手里。小奇任打不说，还戏弄警察。
阿龙故意让自己被抓，关进牢房，他从鞋底里拿出韩飞给毛小奇的信。开庭在即，突然有两个《申报》的记者要采访法官。法官不知是计热情接待，被麻翻在办公室里。韩飞偷梁换柱，坐在法官的位置上。审理中毛小奇突然拔出手枪向法官射击，自己又被关郎扮演的警察击毙。深夜停尸房里的两具尸体却活了过来，正是韩飞和毛小奇。
白必桥父子商量怎样除掉韩飞和郑伯昭这两个心头大恨，他们想出一个连环计。一天，钱达突然路遇警察搜查，从他的公文包里搜出大包吗啡。钱达被警察毒打时，白公子出现，他要钱达跟他合作，除掉他们共同的敌人。
