杨掌柜为人老实，闻讯心脏病发作，幸得克利尔夫妇救治才得缓解。王家之子新成欲找土匪“柳子帮”报复瑞清，王父与新成之妻怕闹出事端，想方设法阻拦。杨掌柜带着瑞清亲自到王家道歉，并要把利钱让给王家。王老爷不肯收，表示只要今后还按旧规办事，便不计前嫌。杨掌柜这才心安。
气病了相依为命的父亲，瑞清十分后悔，当即痛下决心，发愤考中进士，让父亲扬眉吐气。杨掌柜欣慰不已。谁知就在此时，杨家机房起火，不仅烧光了瑞清收来的大批蚕茧，还殃及邻里，烧毁了周村大半条街。杨掌柜承受不住打击，病发去世。
原来是王新成想放火报复杨家，却没想到牵连这么多人，闯下大祸。惊恐至及。瑞清却并未告发王家，而是变卖了家产赔偿邻里，在走投无路的情况下，通过克利尔帮助远走上海。桂花一心追随，却被母亲死命拦了下来。