老潘表示，其实魏司令早就知道林迎春是老鬼的事实，但魏司令和林连奎等人，一直通过林迎春与共党勾结，倒卖军火和药品，换取共方的粮食，并从中获取巨额利润！王田香和杨月等人的死，都与司令部中这一惊天阴谋密切相关！在老潘有理有据的分析下，佐藤相信了老潘的话，下令立即逮捕林迎春。
佐藤亲自审讯林迎春，剿匪总部不断泄密，他早就怀疑有内鬼。但林迎春坚持自己是清白的。魏司令和林连奎想尽一切办法，还是未能将林迎春救出。
与此同时，老潘找到顾小梦，对顾小梦说，她不是一直想出卖自己但下不了决心吗？现在给她一个机会，让她马上去告诉魏司令自己是共产党。顾小梦愣住了！她盯着老潘说自己虽然痛恨他的行为，但她决不会出卖他。老潘却命令顾小梦立即去告发他！顾小梦吃惊地问老潘为什么非要她这么做？老潘说以后她会明白的。
顾小梦找到魏司令说，她早就觉得沈耀辉像一个人，但她一直没想起来。昨天她看见沈耀辉在饭店里一个小孩一起吃饭，那个男孩她认识，是李宁玉的儿子。她突然想起李宁玉的丈夫曾经到办公室闹过，那个人原来就是沈耀辉。所以他不可能是刘之渝的情人。魏司令听了大吃一惊，问她是不是看错了人？顾小梦摇头说她不会看错的。
林连奎砸开老潘的住所发现桌上摆着一张像片，是老潘和李宁玉的合影。而沈耀辉和刘之渝的"合影"，就是用这张照片剪裁拼贴的。随后，林连奎又发现了伪造刘之渝手迹的证据，以及撕碎的像片，拼贴起来竟是刘之渝和沈耀辉在王开照像馆的原始合影。
林连奎把所有证据全部交给魏司令。魏司令气得拍桌大骂立即下令搜捕老潘，但老潘早就不见踪影。为了对林迎春表示安慰和补偿，魏司令提出任命林迎春为机要处长。佐藤因判断失误错抓了林迎春，此时也不好表示反对，只得对此表示同意。
林迎春当上了机要处长，参加了有关实施"M"计划的军事会议，却发现会议并没有像想象中那么保密，林迎春顺利地将"M"计划作战方案的要点记录并及时传递了出去。部队接到林迎春送出的计划后，立即开始部署行动。
会议结束后，佐藤突然宣布再次开会，而此次参加会议的人数控制极严，林迎春作为机要处长破例列席了会议。佐藤在会上讲话，根据最近发生的一系列事件，尤其是沈耀辉事件出现，使他相信"老鬼"现在很可能还在我们中间。因此，前两天宣布的"M"计划行动方案其实是假的，是故意泄露经新四军的。如果新四军接到情报，他们按此计划投入战斗，则恰好将陷入我们的包围之中，从今天起研究的才是真正的"M"计划行动方案。为了保密，所有参加会议的人都不准回家，等待新方案开始实施才准自由行动。
林迎春心急如焚，但她无法离开招待所，无法将信息传递出去。老潘等人也感到此次的M计划有一些疑点，但苦于联系不到林迎春。关键时刻，老潘灵机一动，用一首歌谣，将林迎春约到儿时一起玩耍的地点。不想，林连奎也听到了歌谣，先于林迎春来到接头地点。
林迎春领悟了老潘歌谣的含义，她从窗口爬出，刚跑出不远却被警卫发现，林迎春开枪击毙警卫，自己也身受重伤。
林迎春冲进接头地点，将真正的"M"计划交给老潘，让他立即通知上级。但此时林连奎已经追赶而到，林迎春命令老潘赶紧走，她负责掩护。林连奎明白了一切，林迎春以死相逼，求他放老潘走。关键时刻，林连奎念及旧情，终于放走了老潘。这时，佐藤带人冲进了接头地点，林连奎兄妹双双自杀身亡。
由于林迎春在关键时刻送出准确的情报，新四军不仅避免了一次重大损失，并向敌人发起反包围，粉碎了日本人和汪伪精心策划的"M"计划。
顾绍廉命令顾小梦立即撤离。但由于连续泄密，华东剿匪总部的密码全部更换，顾小梦决定窃取新密码后才离开。她知道魏司令家里的保险柜中有一份新密码的副本。她伺机进入魏司令书房窃取密码却被魏司令发现，魏司令没想到顾小梦竟然也会是间谍。魏司令准备把顾小梦送交特务部门，未料，魏太太却悄悄将顾小梦放走了。魏太太提醒他顾小梦父亲顾绍廉的特殊身份，即便抓了顾小梦，只要顾绍廉在汪精卫面前说句好话，也得把她放了。不如主动放了顾小梦，借此让顾绍廉在汪精卫面前多说几名好话，早点把他调到南京去。魏司令觉得太太说得的话有道理。
顾小梦拿着窃取到的密电码来到码头，不想窃听了魏司令电话的佐藤早已等候在此。佐藤正要逮捕顾小梦，老潘突然赶来一枪击中了佐藤。顾小梦感激地扑向老潘。不想这时佐藤却从昏迷中苏醒，他挣扎着捡起地上的枪朝顾小梦开枪，老潘用力将顾小梦推开，但子弹却击中了老潘的头部，他一下子栽入江中……
无声：
