地点：长江
小火轮，客舱，罗樟荣在表演催眠术。蔡志贤叫来一个看守宪兵，只见罗樟荣略施小计，那个看守宪兵很快就被催眠过去了：他完全依从罗樟荣，听他的命令，做他平日所不能做的、一个普通人所不能做的事。
蔡志贤深为佩服，也想学两招，罗樟荣笑而不答，只说今后有机会。
一看时间已经晚上十一点半了，罗樟荣告诉蔡志贤有更加好看的戏要发生了。他要求蔡志贤离开客舱，让他一个人来应付。见蔡志贤面有难色，罗樟荣拍着胸脯说，自己要是想跑，用得着这么费力嘛？蔡志贤只好离开。
厨师看到蔡志贤离开，借夜宵麻翻了警卫的宪兵。躲藏在一旁的大副进内舱，喊醒假装熟睡的罗樟荣，要罗樟荣穿上救生衣逃生。
罗樟荣却表现得一点也不着急，他不紧不慢地套问船上有几位同志，大副有所警惕地只是催他快走。
走出了客舱，他们来到船舷边上，罗樟荣趁大副不备，一招锁喉杀害了他。并把大副的尸体推进了长江里。
蔡志贤拍着手从一边走了出来，两人哈哈一笑走进了客舱。
暗处，厨师气怒交加，他眼睁睁地看着自己的同志被叛徒杀害，他想冲过去报仇，可是他肯定不是罗的对手。
他忍住悲痛，就是和敌人同归于尽，也要灭了罗樟荣，他决定设法偷盗宪兵的手榴弹炸毁锅炉。
罗樟荣和蔡志贤马上吩咐加强守护，暗中监视所有船员，阴谋一网打尽船上的共产党人。
不远处的水面上，快艇里的戴老板拿出望远镜，把这一切看得清清楚楚。
手下来请示动手，他摇头表示时机还不是最好，他看出罗樟荣太有才了，不想动刀动枪，引起不必要的误会。
他在思考，不能蛮干，要智取。
地点：南京
某某大酒店门口，红男绿女还在花天酒地。刚下火车的谢云亭和秦岚一起路过，秦岚力邀他去宾馆，她的意思非常明白，可是谢云亭礼貌地谢绝了。
谢云亭告诉秦岚：他其实已经看出了瞿言白在国民党里是没有前途，因为这个人太虚伪，自己也是不想跟他干了，所以这次去上海没有向瞿言白汇报南京的事情，并流露出想和复兴社的同志交朋友合作的意思。
秦岚很是兴奋，皎洁的月光下，秦岚仿佛回到了学生时代，她叙述着自己的爱情观、家庭观，价值观，她希望有一个人可以陪伴在自己身边，懂得自己的心。谢云亭知道这是一个还没有失去良知的女孩，不忍心打破她的幻想，就一直陪着，听她讲述。
夜深了，秦岚在调查科大楼门口恋恋不舍地告别谢云亭……
调查科办公室，值班人员还在工作，机要员送来了另外的几份绝密电报，谢云亭看了，真是感觉“山雨欲来风满楼”。
谢云亭家，黎晓苏还在等待着丈夫，如何面对明天，两人思考了一个又一个的对策。
谢云亭力劝妻子马上撤离，黎晓苏却说稳住瞿言白的前提条件就是要让瞿言白相信你还不知道罗樟荣叛变，如果我走了，瞿言白就会起疑心。
谢云亭明白把瞿言白多拖在南京一刻钟，党中央就多一分安全，他不再坚持要妻子撤离，只是无言地握紧了妻子的手，深深地拥抱着妻子。
墙上的挂钟响了，已经是深夜十一点了。
时间：二十七日零时。
地点：长江
夜色苍茫，跟踪小火轮的戴老板看时间差不多了，就通知了水上警察局，通报有一艘小火轮装有违禁物品开往南京。
不久，一艘水上警察的快艇，悄悄地靠近了小火轮，他们借口要检查走私货物，要跳帮上轮检查。
蔡志贤抬出委员长的客人吓人，可水上警察还是不依不饶，武装宪只得兵荷枪实弹护卫。
水上警察再三警告，小火轮就是不停。他们只得动用渔网缠螺旋桨、渔船围截等等方式逼迫小火轮停了下来。
蔡志贤下令还击，一时间水面上枪声一片，硝烟弥漫，双方对峙着。
罗樟荣看出了来者不善，他建议蔡志贤抛弃货物，轻装加速前进，免得夜长梦多。蔡志贤碍于情面，怕得罪兄弟。
罗樟荣哈哈大笑，有我在这里，还怕什么，“留得青山在不怕没柴烧”，只要顺利到达南京，委员长的奖赏岂能是这一点点货物所能够抵得上的。
蔡志贤想想也对，就下令宪兵退回，允许警察上船把货物搬走。警察小头目微微一笑，趁人不备用手电筒向暗处的戴老板发出了一个信号。
后面跟踪的戴老板看到蔡志贤上当了，就命令全体特务待命。眼看水上警察把货物拿出一半了，戴老板一声令下，军事调查组的特务们把他们包围得水泄不通。
请来演戏的水上警察连忙抱头鼠窜，戴老板走了出来，看到违禁物品，下令全部抓起来。
蔡志贤一看急了，连忙解释，戴老板哪里会听他的，坚持自己的意见。蔡志贤答应把船上的货物全部给戴老板，另外还加上5根金条；戴老板哈哈一笑：只怕你这个船上不止5根金条吧，我看起码是50条500条。
戴老板坚持人货俱收，岂料蔡志贤也不是吃素的，断然拒绝了他们的建议，他说这是秘书长和瞿老板的货物，谁也不能动。戴老板轻蔑地一笑说瞿老板，你们瞿老板顾不了你们啦，他在上海正焦头烂额呢。