白蛇索性把灵珠还给青蛇，两人斗法，青蛇虽得回灵珠，但仍不是白蛇敌手，悻然而去。刘氏知道白蛇懂得魔法，求她代出头，惩治白世昌，白蛇反教她退一步海阔天空，劝她修身积福，放弃仇恨，刘氏没趣。
黑蛇对白蛇仍爱意炽烈，决从许仙手上把她夺回，他知刘氏热切向白世昌报复，以教授魔法为饵，要刘氏为他所用，充当他的线眼。
许仙和白蛇婚后每日只顾嬉戏玩乐，不亦乐乎，大雄看在眼内，提醒许仙。许仙也自觉饱食终日，无所用心，不务正业，有负亡母所望，开始闷闷不乐，白蛇知许仙心事，安排他拜入已隐居深山的著名老医师门下，学习岐黄之术，造福世人。
石君宝经过艰苦学习和修炼，终炼成天眼通，能看穿世间一切妖孽精灵，又同时学得收妖之法。青蛇知君宝已成了得道僧人，为增添道行来对付白蛇，竟不惜一切，冒险诱惑君宝。
青蛇施出浑身解数，君宝竟然有意动之意，青蛇喜出望外，岂料原来有诈，原来君宝虽明知对方是蛇妖，但亦想藉她来试炼自己道行和定力，一僧一妖交手，君宝终胜一筹，青蛇兵败如山倒，给君宝追杀，只好狼狈逃走。
葫芦小妖向白蛇通风报讯，白蛇不忍青蛇形神俱灭，赶往施以援手。君宝锲而不舍，追踪而至，要向青蛇施以毒手，令她几乎丧命，幸得白蛇及时而至，不惜舍身护青蛇，君宝一眼看出白蛇也是妖精所化，欲一并把她歼灭。