吕洞宾以三明飞剑斩杀蟒妖，救出白牡丹。天兵天将奉命下凡捉拿吕洞宾，白牡丹苦劝吕洞宾返回天庭，吕洞宾坚持不走，甚至不惜与天庭为敌，宁可死得甜甜蜜蜜，也不愿再活得凄凄苦苦。
吕洞宾带着白牡丹逃命，白牡丹深知吕洞宾抗不过天命，为了让吕洞宾死心，毅然跳崖自尽，吕洞宾奋力相救，却被天将强行分开，两人惨呼约定来生再见。百余年后，吕洞宾对牡丹仙子仍然无法忘情，终日沉浸在痛苦的相思之中，紫玫瑰却妒恨更甚，原本想以无限柔情，博得吕洞宾的欢心，没想到，吕洞宾恼怒当年紫玫瑰擅自劝白牡丹离去，是存心破坏他与牡丹仙子的姻缘，坚定地表示，就算牡丹不再，也不会接受玫瑰，宁愿永生永世不触及男女情爱。
王母娘娘寿诞将至，牡丹花依然未开，众花仙子争先恐后地想做新花魁，但王母娘娘言明，她心中的花魁只有牡丹，宁可年年寿宴无花可放，也不会改变心意。紫玫瑰又妒又恨，决心报复吕洞宾和牡丹仙子，要两人受尽折磨，才能一泄心头之恨。
王母娘娘询问吕洞宾是否真的甘心为爱牺牲一切？吕洞宾表示，只要能与牡丹仙子做一对人间夫妻，哪怕只有短暂的一天，也无怨无悔。王母娘娘决定成全两人，要吕洞宾下凡找到第四世的牡丹仙子公孙静，在她寿诞到来之前带回天庭，并将吕洞宾的法力抽出，让吕洞宾以凡人身份下凡，以躲开天庭的追踪。
王母娘娘与吕洞宾的谈话被紫玫瑰偷听到，紫玫瑰妒恨交加，决定利用机会，暗中进行报复。第四世牡丹仙子已摇身一变为侠女公孙静，与师兄柳丹一起闯荡江湖、行侠仗义。而且两人已有婚约，正准备回柳家庄拜堂成亲。途中，发现拜月教强抢民女，打探之下，方知拜月教奉昔日蟒妖为大仙，全城百姓奉若神明，且甘心献上少女谢神。两人认为教主雷志远妖言惑众、胡作非为，决定一探究竟。玉帝接获密报，得知吕洞宾在王母娘娘的协助之下私自下凡，为了不伤王母娘娘的颜面，玉帝派钟馗暗中追查，并告知吕洞宾已与凡人无异，追踪困难，惟一的线索是牡丹仙子的今生名叫公孙静，只有找到公孙静，才有可能抓住吕洞宾。钟馗得到密旨，与柳含烟和王富曲一起下凡追踪吕洞宾。
公孙静和柳丹夜探拜月教，却因武功不济，失手被擒。雷志远见公孙静貌美如花，企图染指，两人方知谢神之说，根本是一场骗局，只是满足了雷志远的色欲而已。危急之际，吕洞宾如神仙一般飘然而来，从祭坛上救走公孙静。而公孙静一见吕洞宾，心头一震，因为她从小就重复做着怪梦，梦中与一名男子生离死别，令她夜夜哭醒，梦中人与救她的吕洞宾十分相似，却也不敢询问，只感分外亲切，立即请求吕洞宾帮忙救出柳丹，同时谈及与柳丹已有婚约。吕洞宾为此深受打击，只能暗自隐瞒悲痛，答应救人。
隐身一旁的紫玫瑰，窃听了一切，暗自幸灾乐祸并设下毒计，假冒蟒妖大仙控制拜月教，利用拜月教来整治吕洞宾和公孙静。钟馗三人在寻找公孙静和吕洞宾途中，意外发现拜月教行事诡异，以为是妖怪危害人间，暗中到拜月教查探，与雷志远及其教众遭遇，发生冲突，却恰巧救了柳丹。钟馗以为雷志远是妖，遂取降魔剑除妖，却遭天将警告，才知雷志远只是凡人。从柳丹口中得知公孙静的下落，钟馗三人惊喜不已。紫玫瑰告诉雷志远，要利用钟馗怕雷劈的弱点对付钟馗。钟馗三人跟着柳丹一起见到公孙静，眼见公孙静和柳丹劫后重逢，恩爱重聚，不禁怀疑这个公孙静就是牡丹仙子李未名就是吕洞宾？
吕洞宾认出钟馗，自叹倒霉，却宁可冒险留下，不愿就此放弃，自信能不露马脚，瞒过钟馗。柳丹提议铲除拜月教，为民除害，钟馗欣赏柳丹的侠肝义胆，同意共襄盛举，吕洞宾自然不落人后，王富曲更将柳丹视为意气相投的好友。