李振昌安排闻达留在师部继续当营长。李振昌得知闻达是本地人，让他秘密找到洪三爷的下落。看见报纸上登着吕长乐急病暴毙的消息，洪三爷责怪杀手龙没能完成任务，务必把那个李振昌干掉然后把全部责任都推到他的身上。杨清泉和杨依文见面，两兄妹百感交集，互相询问对方两年来的境况。杨依文希望哥哥继续穿上军装打鬼子，她可以向副师长引荐他。杨清泉婉言拒绝。杀手龙突然出现挟持杨清泉去找李振武。杨依文着急回师部找李振昌去救人。杀手龙找到了李振武，正要向他开枪的时候，李振昌和闻达赶到杀了杀手龙。
李振昌追问李振武到底是谁，吕长乐的死是不是与他有关。李振武一口咬定自己就是李振昌，承认吕长乐是他所杀。杨清泉不解！李振昌终不忍杀死李振武，他希望永远也不要再见到他。李振武无奈和杨清泉离开。李振昌向杨清泉解释，他这么做也是不想毁掉吕长乐的名誉，更不想让生米煮成熟饭的弟弟和钱曼铃痛苦。李振昌觉得前途很渺茫，他劝杨清泉回去找妹妹。杨清泉不愿舍下出生入死的兄弟，他让李振武跟着他走。途中，李振武和杨清泉遇到林梅等人，林梅错认李振武为李振昌。李振武告知林梅真相。
林梅激动要去找李振昌，让他回到自己身边。李振武阻止，不愿再多伤害两个人。林梅悔恨没能早点认出李振昌。崔士仁挽留李振武留在新四军。李振武以不愿在战场上和李振昌相遇，和不熟悉游击战为由，婉言谢绝崔士仁的邀请。杨清泉找到崔士仁希望他能帮个忙。李振昌怎么也想不通自己的兄弟为什么要杀吕长乐。杨依文觉得事情没有那么简单，他一定有什么苦衷。钱曼铃无意中听到李振昌和杨依文的对话，她决定去大江山找李振昌算账，李振昌劝她冷静。崔士仁已经帮杨清泉打听到了他要找的人在安庆一带，杨清泉感慨终于找到了组织。
崔士仁提醒杨清泉，李振武对党还是有偏见的。杨清泉觉得人才难得，他不会放弃，已经找到突破口了。钱曼铃找到林梅拿枪逼问她李振昌下落。林梅不说，气急用枪指着钱曼铃。李振昌警告林梅不要伤害钱曼铃。林梅难过，望着李振昌欲言又止。安庆绥靖公署，日军驻防司令高田俊二中佐向属下令，去新江码头押运两百万中储劵到银行。已经升为伪军队长的张进飞、彭亮也领命去布置任务。其中另一伪军队长徐文辉却悄悄潜入杂物间拿出电报机发电报。电讯室里，高田已经截获了破译了徐文辉的电文。
埋伏在路上的地下党向伪军护送中储劵的车子开枪，伪军纷纷逃窜。眼看就要大功告捷，突然出现大批伪军增援，地下党死伤惨重。功败垂成，徐文辉懊恼不已。 高田怀疑伪军中有内鬼暴露了这次行动。有兵在杂物间发现一台发报机，张进飞立即想到出发前碰到过徐文辉从杂物间出来。张进飞断定内鬼就是徐文辉。徐文辉不承认，高田举枪把他击毙。地下党得到情报，失踪很久的“老狼”又出现了，他们派人和“老狼”见面。杨清泉希望组织尽快确认他的“老狼”身份，他有重要情报向上级汇报。