张翼枢对董竹君的步步紧迢，系起了一直暗恋着她的刘良的不满，声称要找人杀了张翼枢这头猪。 为了参加工部局举办的音乐会，国琼在恋人孙振平的指导下，苦学苦练，艺术上有很大长进。由于时局不稳，孙振平要到内地去。他虽然十分爱恋国琼，但考虑到自己一贫如洗，国琼母亲对她期望又高，自觉配不上她。不得己只好斩断情丝，独身前往内地。小路边，二人依依惜别。大学教授戚元博对董竹君十分欣赏，逢人便夸，这引起了他那爱吃醋夫人的嫉恨。她竟散布谣言，说董竹君在为日本人做事。听到这一消息，董竹君大吃一惊！
多年不见的郑德英带了一拨进步学生来到锦江茶室，董竹君热情接待了他们。郑德英决定将抗日救国学生会的联络点设在这里。柳品兴来了，他苍老了许多。这几年他历尽人间坎河，饱受世态炎凉。董竹君凝望着这位一直关心着自己的兄长，深情地举起了酒杯。 音乐会在兰心大戏院隆重举行，国琼专著演奏。东厅里巨大的轰鸣震撼着人们的灵魂。这是感情的波涛，这是人生的升华。幸福的董竹君两眼湿润了，她凝视着眼前的女儿，不禁回想起那一幕幕依稀可辩的往事……她最终不能自己泪入泉涌。是激动、是喜悦还是悲怆，一切涌上了心头。猛然间，音乐戛然而止，掌声雷动，震撼夜空。
