林耀廷躲在暗处要袭击顾岩，被贺明救下。红军战士冲杀了出来，乌合之众的民团顿时溃不成军，月雯趁乱救走了顾岩，而民团团长林耀廷则被红军活捉。
琴英终于手刃了这个大仇人。
1935年冬。
主力红军胜利到达陕北的喜讯传来，红一团营地喜气洋洋，在大家的怂恿下，琴英唱起了久不展露的山歌，战士们陶醉在久违了的优美的山歌声中。
心情大畅的顾岩来到食品店，为自己从未谋面的孩子买了两桶最高级的美国奶粉。没想到食品店老板却是陈少卿的眼线，顾岩刚走，他就迅速拨通了旅部的电话。
月雯和红军的接头地点被陈少卿派出跟踪的特务发现了，那两大桶美国奶粉和月雯的密信全都落到了陈少卿的手上。为了嫁祸顾岩，陈少卿杀死了为自己辛苦卖命的特工，把其扮成红军接头人和证据一起送到了史骁航的帐下。
顾岩见事已败露，对自己的身份和动机供认不讳，史骁航无奈之下将他收押。
对桀骜不逊的史骁航心存忌惮的柳焕之和陈少卿为了将其除掉，向上级申请颁发密杀令。雷鸣将这一消息传给了禁闭中的顾岩，要他尽快争取史骁航起义。
接头地点被发现后，红军再也拿不到任何情报。
为了掌握顾岩更多的证据，陈少卿派人潜伏在接头地点附近，前来取情报的贺明失手被擒。
得意洋洋的陈少卿带着贺明到审讯室与顾岩当面对质，贺明却利用这个机会巧妙地为顾岩解了围，使陈少卿之前搜集的证据也全都失去了作用。顾岩因此得以无罪释放。
算盘落空的陈少卿气急败坏，立刻下令当晚处决贺明，并一定要顾岩陪同观看。
事态紧急，顾岩只有找柳月雯商量对策。月雯想出了一条营救贺明的妙计。
夜，月黑风高，旅部刑场上，行刑队严阵以待。为了打击顾岩，陈少卿特地让他担任行刑官，让他亲手杀死自己的战友。
陈少卿恶狼般的双眼狠狠地盯着顾岩寥落的背影，就在死刑即将开始时，刑场上的灯灭了。
天地间一片黑暗，顾岩趁机开枪制造混乱，救走了贺明。
关掉电闸的正是柳月雯。
为了保护贺明逃跑，月雯毅然拿起没有子弹的手枪，迎着一排排黑洞洞的枪口走向陈少卿。
看着越走越近的昔日恋人，丧心病狂的陈少卿竟下达了开枪的命令。
柳月雯婀娜的身姿和江边的落花一同飘落。