被老潘击中的佐藤，没有死亡，而是落下了终身残疾。在日本军事上败局已定的时候，带着大量的秘密文件，来到了裘庄。此时，一个新的阴谋，又在他的心里滋生。他要利用这批文件，在裘庄兴风作浪，风云再起。
杭州火车站，顾小梦下车后警惕地观察四周。吴雅茵前来接站，举止张扬高调。顾小梦有些诧异，毕竟她目前的身份还是通缉要犯，已经在外漂泊整整一年。吴雅茵告诉顾小梦不用担心，现在回杭州非常安全，她父亲顾绍廉已经把一切都处理妥当。
回到家中，顾小梦无意间发现父亲在书房会见的竟然是魏司令，客厅里堆满魏司令送的礼品。顾小梦到书房门口偷听，魏司令公然贿赂，求顾绍廉帮他打点疏通。顾绍廉半推半就故意拿搪，他虽然跟重庆方面有点私人关系，但最近因家事拖累无暇顾及，毕竟他自己的女儿到现在还是汪伪司令部的通缉要犯。魏司令连呼误会，如果顾大小姐在外面玩腻了愿意重回杭州，他亲自去车站迎接。顾小梦实在听不下去，皱眉离开。
晚餐饭桌上，顾小梦质问父亲为何要应酬魏司令那样的败类？顾绍廉告诉女儿，自从汪精卫一死，汪伪气数已尽，眼看抗战必胜，汪伪要人纷纷投靠重庆政府，顾绍廉拥有重庆的背景已经不是秘密，所以魏司令才亲自登门示好。顾小梦愤怒，魏司令是大汉奸，杀了那么多抗日同志，怎么能和这种人勾结在一起？顾绍廉告诉女儿，局势发生了很大变化，政治上没有永恒的敌人也没有永恒的朋友，只有永恒的利益。顾小梦赌气放下饭碗，离席而去。
吴雅茵来到顾小梦房间，劝顾小梦别太任性，顾绍廉考虑问题是从大局出发，日本人败局已定，将来国民政府最大的敌人是共产党。顾小梦对吴雅茵说，如果军统堕落到要同魏司令那样的人为伍，那她宁愿选择退出。
顾绍廉走进一家日式饭店。顾小梦中途闯入，发现顾绍廉会见的对象竟然是佐藤，脸色陡变。佐藤神情自若，邀请顾小梦这位老朋友坐下叙旧，顾小梦摔门离去。顾小梦走后，顾绍廉显得心烦意乱，匆匆中断会谈离席而去。
顾绍廉回家，得知顾小梦负气出走，气急败坏地向吴雅茵追问顾小梦的去向，吴雅茵一脸无奈，顾小梦临走什么话都没留下，只说她要去探望一个老朋友。
顾小梦魂不守舍地来到火车站，买了回嘉兴的票，她的模样引起一名特务的注意。特务处长向魏司令报告，有人在火车站发现了通缉要犯顾小梦的行踪，魏司令指示手下远远跟着顾小梦，掌握她的行动去向，但是绝对不要惊扰。
头部中枪的老潘，并没有死亡，却已失去了记忆。一年来，他已经与组织失去联系，在嘉兴的染坊，干苦力养活自己。只有顾小梦偶尔来探望他，给予他关心与照顾。此时，离家出走的顾小梦再次找到老潘。老潘在自己的破房子里做了粗茶淡饭招待顾小梦。这里的条件虽然简陋，却让顾小梦感到格外轻松和快乐。不想，周遭有人正偷拍下二人的照片。
洗印出来的照片摊在桌上，魏司令拿起放大镜仔细研究，认出这是沈耀辉。这时顾绍廉突然来访。魏司令收起照片，来到会客厅同顾绍廉热情握手。顾绍廉表明来意，他女儿离家出走至今下落不明，请魏司令费心帮个小忙，魏司令表示一定尽全力帮忙。顾绍廉前脚刚离去，魏司令就重新拿出照片，召集特务处长，要他亲自率队把照片上的女子带回司令部，决不能伤及毫发，特务处长追问，那个男的呢？魏司令一脸阴沉，那个男的也要，无论死活。
正与顾小梦一同吃饭的老潘，突然放下碗筷警觉起来，凭本能嗅到了危险的气息。老潘当即立断，指点顾小梦从院墙后面翻走藏身在一个隐蔽处。自己却被前来抓人的特务逮捕。
审讯室里，特务处长亲自审讯，让老潘交代顾小梦的去向，老潘却什么也不说。
魏司令突然接到太太电话，家中有急事要他马上回家一趟。魏司令家中，顾小梦用枪对准魏太太。魏司令回家，面对顾小梦手中的手雷大惊失色。顾小梦告诉魏司令，沈副官是军统的人。魏司令将信将疑，表示要打电话向顾绍廉请示。顾小梦问魏司令不怕顾绍廉知道他是怎么粗暴对待军统的人的。心存忌惮的魏司令终于服软，带顾小梦去监狱提老潘。
魏司令亲自开车送顾小梦和老潘去顾绍廉的住处，通过日军哨所后，顾小梦突然拔枪对准魏司令，要魏司令下车。魏司令被赶下车，在大雨中淋得狼狈不堪，好不容易才回到司令部，气急败坏地命令部队封锁所有出杭州的道路，发誓要抓回顾小梦和老潘。
佐藤突然来到司令部拜访，他听说魏司令不久前抓获了他的朝思暮想的仇人，代号“老鬼”的共党王牌特务，特意前来要人。魏司令向佐藤推说自己手下抓错了人，经过审问核实已经把误抓的百姓放走。佐藤冷笑，既然是误抓，为何魏司令不久前下命令封锁所有出城道路。魏司令只能承认，发现了“老鬼”的线索，正在追查中。佐藤翻脸，限令魏司令配合日本宪兵队的行动，在最短时间内将“老鬼”追拿归案。
与此同时，顾小梦的车陷进了淤泥里。正在二人一筹莫展之际，一辆驴车缓缓驶来。