眼看着龙智捷即将将水银注入云姐的口中，罗星明悄悄取出小刀，准备趁机杀死龙智捷。幸运的是，在关键时刻，云姐忽然供出自己帮人销售鸦片的事情，其他人对此一无所知。刚说完这句话，属下前来通知龙智捷等人去办公室，并且释放云姐。龙智捷听到这个消息，看了罗星明一眼，最终只能顺从命令。罗星明秘密联系了顾盼，让她利用云姐在法租界的人脉救出云姐，为了洗清罗星明的嫌疑。随后，松北给龙智捷递来一封信，单独与罗星明谈话，宣布他已经通过严格考核，并将很快接受另一个渠道的命令。这个所谓的渠道就是位于上海街角的《新世纪》杂志社，也是日本军方在上海最神秘的情报机构“蜂巢”。它的存在之隐秘，即使是上海的日本驻军也只有极少数人知道。蜂巢直接听从参谋本部的指令，是侵略者保密级别最高的情报机构，而这里的一切都由神秘的金先生掌控。龙智捷与金先生有着直接联系，他们的手下渗透在上海的各个角落，全面监视中共地下党和国民政府的一举一动，并源源不断地向军方提供情报，为全面侵华做好准备。穿过幽暗的回廊，通过电梯来到下一层，罗星明和顾盼跟随龙智捷来到了“蜂巢”的核心地带，那里发出了破坏民族抗战、屠杀革命者的邪恶指令。令他们惊讶的是，在大使馆的武官队之外，居然还存在着这样一个神秘而可怕的间谍组织。金先生对顾盼的表现非常满意，但对于金先生来说，她已经完成了她的使命。没过多久，谭仲文带回了一个叫季常林的男人。那一晚，黄素梅安排夏恩对他进行突击审讯，并将成绩计入考核评分。夏恩进入审讯室后，先为季常林解开手铐，并递来一杯水，目的是快速建立两人之间的好感，降低对方的警惕心。在审讯过程中，夏恩发现季常林和顾盼一样，都是日本组织间谍的内部人员，甚至了解顾盼在行动队的情况。为了防止顾盼身份暴露，夏恩及时阻止了审讯过程，结果险些被季常林掐死，幸好谭仲文出面解救夏恩。起初，金先生对顾盼怀有杀意，罗星明察觉后将黑匣子的事情告诉了金先生，表明除了顾盼之外，没有人能够成功从军校偷走黑匣子。因此，金先生改变了除掉顾盼的计划。虽然蒲丛曾经是蜂巢的成员，但是他的忠诚度不够，金先生必须保持警惕。他需要从青山军校找到蒲丛的把柄，以便继续掌控他。云姐回来后，顾盼请教她关于黑匣子的问题。她得知黑匣子内部有一个自毁装置，只要输错密码或稍有不慎，它就会自动爆炸。顾盼希望云姐帮忙调查赵碧云，总觉得她与蒲丛的关系很特殊。云姐欣然答应，但却装作不认识罗星明。罗星明私下里与崔文生见面，并猜测神谷浩二费尽周折想要传递的情报很有可能是日本军方下一步的战略部署。因此，日方派出潜伏在青山的内鬼对他展开了暗杀行动，蒲丛成为了最大的嫌疑对象。崔文生认为，如果罗星明所料成真，那么进攻青山军校可能只是一场戏，顾盼很可能会利用夏恩偷走黑匣子后，进行以假乱真的操作。青山军校的学员们继续进行正常的训练演习，只有夏恩和郭俊超遭到了偷袭。夏恩苏醒时发现自己被悬挂在一座废弃的厂房里，正接受黄素梅等人布置的考验。谭仲文无法理解黄素梅为何对夏恩处处刁难，但黄素梅始终怀疑夏恩的身份。夏恩以为郭俊超已经被杀害，绝望之际打败了对方团伙的人，并及时跳窗逃走。云姐带着顾盼去进行一次交易，顾盼看到街边一个老奶奶卖珍珠，突然想起谭仲文曾为她买了一对珍珠耳环，心里感到十分感慨。与此同时，夏恩逃离后给顾盼打电话，悲痛地向她讲述了发生的事情。通过顾盼的详细分析，他们断定黄素梅故意设置陷阱，目的是通过夏恩找出背后的幕后之人。夏恩懊悔不已，自责自己太冲动了。在顾盼的帮助下，夏恩联系了谭仲文，安全回到了青山军校。顾盼看着近在咫尺的谭仲文，却无法认出他，内心备受痛苦的折磨。接着，罗星明带着顾盼去了一家法国餐厅，还送给她一条丝巾。顾盼觉得罗星明抱着她的目的不仅仅是为了吃饭，偷偷用手枪指向了罗星明，结果罗星明透露他这样做是为了帮助她。
