苏大土、尹大茂在街头饭摊对坐饮酒，两人感到低估了窦天宝，没想到连警察都不能把他如何。两人于是商议请庞三虎来对付窦天宝。苏大土、尹大茂于是请庞三虎吃饭，让庞三虎帮忙对付窦天宝。庞三虎满口答应，却只顾喝酒吃饭，不住的让加菜。爱新觉罗启洪的妹妹有一个叫包华的侍女，喜欢偷偷来逛天桥，渐渐迷上了窦天宝和彭忠海的相声。小白蛇在窦天宝的卖艺场子逗弄窦天宝的两个徒弟兼干儿子窦小宝和郝大个，让他们叫自己干娘，说叫完给一块钱。郝大个直接叫亲娘，小白蛇生气不给，说晚上回去谁叫对了给谁钱。窦天宝躺在床上看书，小白蛇门开走入。小白蛇给窦天宝带回来一个哥伦比亚祖母绿的戒指。窦天宝毫不在意戒指，只是问小白蛇有没有太平歌词《焚棉山》的词。小白蛇要亲自教他，窦天宝一口拒绝，说只要词。小白蛇与窦天宝玩闹撕打起来。正在此时，郝大个走进屋，一见窦天宝和小白蛇，张口就喊师父师娘。小白蛇笑着说要给钱。庞三虎喝得大醉而归，歪歪斜斜向前走去。一个小杂院，里面几户人家全睡觉了，一片宁静。庞三虎骂骂咧咧走到院内一间房门前砸门。片刻后，门帘被掀开，露出一个男人惊恐的表情。
庞三虎大怒质问他是谁，为什么跑到自己家中来。正喊着，庞三虎身后一扇门打开，庞三虎的妻子走出，一脚踹倒庞三虎，原来庞三虎走错门了。包华回到家中，对启洪的妹妹爱新觉罗启芸夸耀窦天宝和彭忠海的相声。启芸家规太严没去过天桥，包华满口应承要带启芸去。两人于是乔装改扮，启芸穿上西装，把礼帽的帽头压得很低，与包华扮作夫妻一路来到天桥。两人经过笑文社的相声场子，便坐下来听。杨小仁发现了包华，赶紧过去让她回避。包华开始不听，后来和启芸听了会儿便气得起身离开。包华气得直说这些人不说人话。启芸回来又责备了包华一番。包华再三解释，自己那天听的不是这样的相声。庞三虎气势汹汹的直奔窦天宝的场子。旁边一个伙计抬大木头走过，庞三虎一声大喊，伙计吓了一跳，转身就跑，木头正砸在庞三虎头上，庞三虎倒地不起。
窦天宝立于场中唱太平歌词，一曲终了，众人纷纷扔钱。这时，二娘们和万小泉走向窦天宝。两人也是说相声的，想和窦天宝搭伙。二娘们和万小泉在窦天宝的场子里说了一段，窦天宝立于一侧观看。不住点头赞赏。散了场子，窦天宝、彭忠海、二娘们、万小泉四个人在窦天宝房间一起围桌饮酒。窦天宝劝二娘们和万小泉不要走了，就留下来大家一起干。大家说了一会儿话，都觉得很是投缘。才喝到一半，小白蛇就来叫窦天宝。她给窦天宝做了一套西服。窦天宝来到小白蛇房间试衣服，却并不领小白蛇的情，对她依旧挺冷淡的。启芸和包华对坐在闺房之中，包华告诉启芸自己回去问了，那天听的是苏大土、尹大茂的场子，他们净骂人。包华商量启芸这回去听窦天宝他们的相声。两人再次改扮来到天桥，却见窦天宝穿着西装正和彭忠海说相声，觉得特别新鲜。启芸对相声有了一个全新的认识。窦天宝回到家，推门而入，却见九岁红坐在院中等小白蛇。九岁红给窦天宝唱窦天宝教她的《朱买臣休妻》。窦天宝却触动了心事，思念起十二红来。
小白蛇不会写字，找到一个代写书信的摊子让摊主帮忙写窦天宝要的太平歌词的唱词。才写好，小白蛇高高兴兴拿着词往回走。一进门，就见九岁红说将来有机会要给窦天宝做饺子吃，小白蛇二话不说掏出唱词，大哭着用力撕碎，转身摔门而去。窦天宝先送走九岁红，推门进到小白蛇房中，见小白蛇趴在床上大哭不止。窦天宝一边劝慰她还不忘拿她开玩笑。
第二天，小白蛇将撕碎的唱词放在代写书信摊的桌上让摊主重写。苏大土、尹大茂见庞三虎没能制住窦天宝，于是又生一计，让自己四个徒弟杨小仁、庞小狗、刘小站、王小汪按计划行事。苏大土对自己的方法很有自信，因为年轻时自己常用这个主意，百试百灵。没想到这一次成了例外，窦天宝略施小计就破了他的法宝。四个徒弟一身污秽被警察扣押，自讨没趣不说，还得罪了刁科长和巡警夏老六。小梨园的老板魏十二想请窦天宝上小梨园。窦天宝回到家中，与小白蛇对坐商议。小白蛇觉得上园子比撂地强多了，立刻应下才好。可是窦天宝担心的是小梨园只邀他自己，其他人怎么办。小白蛇说能耐是练出来的，也该让他们摔打摔打，窦天宝去园子，他们还照样跟地上说。小白蛇打开包，取出第二次写好的唱词递给窦天宝，劝他应下小梨园，这样自己就能天天看到窦天宝了。窦天宝半开玩笑的说自己其实乐意，这样自己就能天天看到九岁红了。小白蛇一怔，将唱词抓过去几把撕碎。启芸和包华再次挤在窦天宝场子里的人群中。启芸没瞧见窦天宝，不高兴，要回去。包华却喜欢彭忠海，拉启芸留下来听彭忠海唱数来宝。
小白蛇回到代写书信摊，掏出碎纸，让摊主重写。窦天宝走入酒楼包间，看到魏十二和九岁红都在。原来九岁红怕魏十二请不动窦天宝，非要一起跟来。窦天宝说了自己的顾虑，除了自己之外，家理还有几个人在地上干活呐，窦天宝自己上了园子，怕会影响他们的收入。窦天宝站起身望向窗外，想着自己的心事。九岁红也起身走到窗边。小白蛇持刚写好唱词走来，抬头见窦天宝与九岁红并肩立于窗边，一怔，再次将手中唱词撕碎。