张国焘被沈处长大骂废物，尽管很生气，张国焘却还是只能忍气吞声。的抗日力量遭受了巨大损失，认为要给阎锡山留下回旋的余地，依靠正确的方针一定能在晋西事变中去的胜利，彻底粉碎第一次高潮。汪精卫成为南京傀儡政府，周佛海和陈公博都在汪伪政府任要职，成为万人唾骂的汉j。陈公博即将发表演讲，但是却很不高兴，日本人不允许用，耍手腕就是为了给和蒋介石的谈判留余地。陈公博抱怨汪夫人把七大姑八大姨塞到国民政府任职，都是乌七八糟的事情。陈公博认为汪精卫是个臭裱糊，他的存在能维护共党，一如在南京和总部执掌国防一样，汪精卫这样的人根本不配拥有大陆的军队，同时，他也不可能会参加外交，蒋介石为什么会允许他？国民政府常委、国防部副部长、国防部长陈诚最后一次受到批评和处分，是出于信念的缺失，信念的缺失才能保障我们一直不被广泛批评，无论、、中国等任何一个政党，只要是有着崇高信仰的政党，并不是如此狭隘和浅薄。
董必武回到了延安，自从去南方工作后已经三年没有回来了。蒋介石压制的抗日力量，制造摩擦曲解舆论，董必武说把参政会弄得乌烟瘴气，希望他要把各党派无名主人士拉到这边来。有一部分群众对党和产生了质疑，表示很快就会有大的军事运动，让群众看到是真正在抗日。对的质疑不是一次两次了，他们甚至发起对蒋介石的清洗运动。
初战大捷，总部把这次战役命名为百团大战，陈启航去了延安，几人给林帆发去了视频。强令新四军离开华北甚至要求缩编士兵，蒋介石在背后捅刀子，周恩来认为高潮正在上升，同意他的判断，蒋介石在这时发动高潮和国际形势有关。西安，接到的指示，董必武等办事处人员连忙烧毁密电，董必武更希望回到重庆，越是危险的地方他越不能逃。皖南事变震惊中外，也是第二次高潮。国民政府要解散新四军，污蔑新四军是叛军，周恩来和董必武想要抢先一步揭露皖南事变真相。决定发表谈话并重建新四军军部，国共关系进入胶着状态，国际形势却大变。1931年1月2日会见周恩来等，听取与会者的意见。
陈公博再次垂头丧气起来，汪精卫要追随日本人和美英宣战，但日本人没有同意参战计划，日本人根本不把他们当盟友。陈独秀出狱后从南京到了武汉，又去了重庆，在百里开外的小城江津落脚，从此深居简出。包惠僧再次前来探望，陈独秀看到他来很开心，听说陈独秀刚到重庆时有很多人游说他去做事讲学，陈独秀却很烦，这才搬到了山上，而且山上花销便宜。陈独秀感叹自己老了，心静下来了，回想当初总觉得有些人是有所亏欠的，只是他们已经走了，再也没有机会弥补了。当年陈独秀还为人写了一首词行过此山，颇有感想，他不过是一个前朝遗民，前朝历史在他眼里太简单了，就只是和曹丕一样的主公而已。
包惠僧说和张国焘在重庆时常碰到，二人已经没有当初剑拔弩张的感觉。陈独秀说起张国焘来看过他，虽然他工作能力强但是却朝三暮四做这个想那个，到现在也改不了，而包惠僧、周佛海、陈公博、刘仁静，当初一个个青春热血昂扬，说要把改造中国的重任扛起来，可有的人成了汉j，有的人消沉了下来。陈独秀说在他们的字典里，自我总是放在第一位，对于他们来说自我是非常宝贵的，自我是对于外界最友善的对待，自我是讲究对内的、对外的，对外的话就是这个世界只有给你尊严的人才是一个合格的国家。
一天深夜，陈独秀说肚子疼，紧接着便晕倒了。陈独秀卧床不起，张国焘忙通知包惠僧。次日，包惠僧被人发现猝死。
