美马有两匹宝马，一只叫菊花青，一只叫胭脂红，马万海决心要杀这两匹马。
马万海偷偷用毒果喂了菊花青。菊花青死了，美马闻讯赶来，伤心欲绝，却不知马的死因。马万海说家里有医马的祖传秘方，并要下山到益春堂抓药。
马万海在益春堂抓药，给掌柜的开药方其实是一封密信，让他转交给黑葡萄。
义勇军贺司令也知道了军马场的秘密，正打算炸毁军马场，于是派黑葡萄与冯、马二人里应外合。
山谷突然出现贺司令带来的义勇军队伍，他们用手榴弹炸开木围，和驴子、万海里应外合攻打棉帐篷。美马被驴子击毙。尾崎带部队赶来，然而军马场已被彻底摧毁。听完了日本兵仔仔细细的汇报，尾崎鼻子流血了。他下命令，四处通缉冯驴子和马万海。
黑葡萄为冯马二人设宴，希望他们借此机会加入义勇军。
上司列队训话，把尾崎视为教材范本，灌输仇恨中国人的思想，说中国人狡猾大大的，要征服中国，任重而道远……
老蛾子买了猪肉挑着上山，为二人庆功。
老蛾子犒军的事被尾崎知道。一个夜晚，独自一人下山的老蛾子被抓走。
狱中，尾崎假惺惺地来看望老蛾子，打听山上的情况，还要认老蛾子作干妈，被老蛾子痛骂。