城防司令部，阎宝航被软禁在一个房间里。宪兵送来还算丰盛的饭食，阎宝航自在地大吃大喝，毫不在意。吃完后，阎宝航要求给家里打个电话。宪兵制止，告知刘峙有令，阎宝航现在不得与外界联系。阎宝航随即提出见刘峙。宪兵却不予理睬。阎宝航显得有些无奈了。
林园的一处草坪，戴笠和宋美龄在一起散步，戴笠寻机提起刘峙抓走阎宝航，说可能是另有所图。宋美龄问为什么，戴笠回答可能是为了自己的别墅的事情，目的是断了修建别墅的资金。宋美龄笑了，说关于别墅的事情自己也知道一些，并说戴笠欠了阎宝航一个情。戴笠承认，同时暗示当年“双十二事变”时，宋美龄和自己都欠了阎宝航的情，宋美龄同意，说那次是对不起阎宝航。宋美龄并说，当时也是迫不得已，阎宝航与张学良的渊源深厚，安抚东北军，当时只有他能做到。
城防司令部，刘峙来到，阎宝航要求给宋美龄打电话，刘峙不允，但送上几只雪茄，说事情也许会弄清楚，但现在只能让阎宝航呆在这里。刘峙离去后，阎宝航点上雪茄，出神地看着墙上蒋介石的画像。
［回述之二］：
1936年的南京。街上的报童喊叫着卖报：中共从中成功斡旋，促成抗日统一战线，“双十二事变”和平解决，蒋委员长即将返回南京等等。
南京，阎宝航和高素在被特务严密监视的家中议论时局，阎宝航认为，此事一出，以蒋介石的为人，绝不可能轻易放过张学良。今后东北军的日子将十分艰难，收复东三省更是遥遥无期了。高素担心，阎宝航等与张学良亲近的东北人士也许都会受株连。阎宝航置个人安危于不顾地表示，只要还有一口气，就会抗日到底。
深夜，戴笠突然给阎宝航打来电话，说张学良已经被蒋介石弄回南京软禁，让阎宝航去见见张学良。阎宝航放下电话，与高素商量，高素担心戴笠和宋子文是把张学良弄回南京的主谋，此番戴笠让自己去见张学良，不知是何用意。
次日，阎宝航去见张学良，见面之前，宋子文要求阎宝航飞往西安，安抚东北军主将和杨虎城，并释放扣留的几十架飞机和一些政府要员。并表示要用自己的专机送阎宝航去西安。
阎宝航见到软禁中的张学良，张学良让其按照宋子文的意思照办，并带去给杨虎城等人的亲笔信。张学良对自己的处境依然乐观，但阎宝航坚持要去宋美龄那里要一个保证。张学良表示同意。
阎宝航见到宋美龄，宋美龄做出承诺，只要阎宝航一切按计划实施，张学良的事情定会圆满解决。
西安，阎宝航见到杨虎城以及东北军将领，转达张学良意愿。众将领忿忿吵闹，认为不能相信蒋介石。阎宝航力劝诸人，以国家大义为重，目前抗日是第一要务。
西安，西北剿总军官来报，几十架被扣押的飞机和那些要员已回南京，但蒋介石随即翻脸，下令撤销了杨虎城等人的职务，张学良也被移交军事法庭候审，由顾祝同担任西北行营主管。阎宝航闻讯大惊，知道自己被蒋介石等欺骗，痛苦不堪，进退两难。阎宝航最后决定立即返回南京，找蒋介石、宋子文等人理论。
西安，郁闷中的阎宝航独自一人在房间内借酒浇愁，闭门不出。突有军官来报，说有一个朋友约见，阎宝航断然拒绝，不见任何人。军官告知，此人是中共的周恩来，阎宝航顿时眼睛一亮。
阎宝航和宋子文坐在轿车内，一同去奉化面见蒋介石。阎宝航对蒋介石背信弃义充满抱怨，大骂蒋介石不守信用。宋子文支吾不语，显然也有为难之处。
到了奉化蒋介石官邸门口。宋子文却突然不愿下车，表示自己不想见到蒋介石。阎宝航无奈，只好单独进入官邸。
官邸会客室，阎宝航独自等待。宋美龄来到，阎宝航对宋美龄抱怨自己被利用，装入圈套，陷于不义，已经里外不是人，一定要找蒋介石说明白。宋美龄也无奈，说蒋介石此时正在气头上，见他恐怕也无济于事。只能日后慢慢寻找机会，才可能救得了张学良。
奉化官邸内。蒋介石正与何应钦密谈，侍卫来报，阎宝航第四次求见蒋介石。蒋介石不胜其烦，恼怒地询问何应钦对阎宝航的看法。何应钦趁机说，阎宝航一贯左倾，又是张学良红人，但是宋美龄十分器重他。蒋介石让何应钦出去打发阎宝航离开。
何应钦走出蒋介石房间，侍卫却从后面追上来，递给他一张纸条，告知是蒋介石手谕。何应钦打开一看，上面写的是“此人不可重用”。
奉化，张学良被软禁处。阎宝航在特务的严密监视下见到张学良，诉说自己四次求见蒋介石均被拒绝。张学良仰天长叹，要阎宝航不用再去找蒋介石了，自己的处境已经无人可以扭转，并让阎宝航独自珍重。两人沉默，气氛悲壮。
军统办公室，谭文强接到卢波找梁栋电话，谭文强告知梁栋不在，并说卢波与梁栋这么吵吵闹闹，不如趁早了断。何况梁栋这个人很危险，最近大概卷入阎宝航被抓的事情中间去了，动机令人生疑，让卢波最好离他远些。卢波绝然挂断电话。