美国特使来到重庆了。这天晚上正在林园举行欢迎美国总统特使居里的酒会。蒋介石和宋美龄对居里极为热诚。英国卡尔大使寻机把居里拉到一旁，邀请他抽空到英国使馆茶叙。居里叫苦说中国政府把日程安排太很紧，有些为难。卡尔暗示这次茶叙也许会对居里在重庆的使命有所帮助，而且非常重要，要居里务必设法来一趟。居里从中读懂了卡尔的暗示。
酒会进行当中，阎宝航见到了宋美龄。宋美龄热情地问阎宝航，怎么许久都不见他参与社交活动了。阎宝航半开玩笑地说，因为蒋委员长把自己列为“不可重用”之人，所以不敢四处露面。宋美龄急忙安慰，说那是传说，自己对阎宝航的看法从来都是正面的。梁鸿钧来到，阎宝航在宋美龄和梁鸿钧之间寒暄。之后，阎宝航把梁鸿钧拉到一边闲聊，梁鸿钧暗中拿出自己拟定的居里在重庆的日程表给阎宝航看，指出他在这份日程安排上煞费苦心，并已经巧妙地给阎宝航留下了所希望的空间，并问此事阎宝航到底是为谁帮忙。阎宝航说，自己和朋友们在和美国人做生意，能见到总统特使当然是最好的一种交往。梁鸿钧便不再深究。
这天，梁栋在街上奉命跟踪刘国平，刘国平发现被跟踪，试图摆脱，但却始终没能成功，只能与等候在预定地点的徐仲航擦肩而过，放弃了接头。徐仲航不明就里，也只好放弃，前往第二接头地点。
梁栋跟踪刘国平，刘国平正在城内兜圈子，突然，空袭警报响起，日机来袭。路上行人纷纷四散躲避。日机飞临重庆上空，爆炸声中梁栋和刘国平一同躲避到路边。此时一个吓呆了的小女孩站在路中央，哇哇大哭。眼看日机俯冲而下，正躲在马路另一边的卢波和沈慧也看见了这一幕。沈慧突然起身跑过去，将小女孩抱起，将其抱回了马路边，躲过了日机的疯狂扫射。
徐仲航来到第二接头地点，还是没有看见刘国平的身影。轰炸中，他也只好躲避，离开。
梁栋看见沈慧抢救小女孩的经过，同时也看见了在惊讶之中大声呼喊的卢波。梁栋回头看时，此时刘国平却已经不知去向。梁栋这才来到躲避轰炸的卢波身边。卢波介绍梁栋和沈慧认识，沈慧才知道卢波和梁栋之间的恋人关系。
刘国平回到茶楼，向阎宝航和李正文汇报自己再次被特务跟踪，所以放弃了和徐仲航的接头计划。阎宝航考虑之后，让刘国平暂时在一个安全地方躲避，不要再参与任何地下活动。
次日下午，在梁鸿钧陪同下，特使居里被安排去视察在长江上停泊的美军军舰“图图拉号”，因为在前一天的日机轰炸中，“图图拉号”险些被炸弹击中。车至中途，居里突然要求改变计划，要前往英国大使馆与卡尔会面。梁鸿钧急忙劝阻。居里推说自己太累，而且视察“图图拉号”美舰，第一不重要，第二自己更有决定权。梁鸿钧表现得很无奈。汽车径直驶向英国大使馆。
重庆50兵工厂厂长姜诚到大明公司找到阎宝航，邀请他到兵工厂任职帮忙。阎宝航婉言谢绝，并笑称自己俗务缠身，且“颜色红”，实在不便前往。姜诚执意相邀，说只需每周两天就可。阎宝航才勉强答应考虑一下儿再说。
英国大使馆里，在卡尔的陪同下周恩来已经在此等候。周恩来向居里特使介绍了“皖南事变”前前后后的真实情况，并指出共产党至今仍保持克制，忍辱负重，努力维护了合作抗日的局面，大敌当前，绝不愿意打内战。居里认真听后，并没有明确的表态，只是告诉周恩来，蒋介石的说法与周恩来相左，自己还需要更多地了解情况。
晚上，阎宝航在自己的轿车上与贺建群秘密见面，汇报了被邀进入兵工厂的事情。贺建群表示可以考虑，掌握兵工厂的情况也很重要。阎宝航遂决定接受姜诚的邀请，去兵工厂做一个闲职，管职工福利，趁机探究兵工厂情报。
阎宝航和梁鸿钧在江边散步。梁鸿钧询问周恩来与居里的会见情况。阎宝航说自己并不知道详情，只听说见面气氛很好，但居里并没有明确的态度。梁鸿钧不大相信，有些责怪阎宝航不够朋友，认为自己为促成这次见面暗中帮忙，事后阎宝航却不肯说实情相告。阎宝航解释说这件事情自己也只是受人之托，绝无隐瞒，大家都只是帮忙而已。梁鸿钧谈及美国对“皖南事变”态度的关键性，认为国共合作的前景也许就取决于居里的最终态度，表示了自己对此的悲观和忧虑。阎宝航趁机把话题岔开，和他谈起了东北的白山黑水和国难家仇。阎宝航同时表示，等事情完后，请梁鸿钧吃饭，把王宠惠也叫上，一并聚聚。
晚上，刘国平离开茶楼，没走多远就被黎永庄带人秘密逮捕了。
重庆机场，梁鸿钧到此为居里特使送行。分别时，居里问梁鸿钧，一路上为什么梁鸿钧并不关心自己此行与蒋介石的会见结果。梁鸿钧轻松地回答说，今天只有自己代表政府到机场来送居里，也就大致可以猜出居里和蒋介石所谈的内容了。居里哈哈一笑，直言不讳地表示，自己是不受蒋介石欢迎的人了。
晚上，贺建群来到阎家，传达周恩来指示，认为刘国平被捕，事态非常严重。周恩来十分担心刘国平被捕会否带来连锁反应。阎宝航表示认同，但同时也镇定地表达了自己的看法：第一，特务抓刘国平未必有证据；第二，自己可以动用戴笠等关系弄清楚局势，及时做出判断；第三，刘国平是自己在东北基督教“奉天平儿学校”带来的人，应该不可能叛变。阎宝航简述了当年“奉天平儿学校”的事情，以及张学良对学校的关心和自己与张学良的早年交往。
蒋介石官邸，因为居里还是见到了周恩来，蒋介石对王宠惠大发脾气，说周恩来在此次外交交锋中大获全胜，显出王宠惠领导下的外交部相当无能，应该深刻检讨。王宠惠走后，戴笠对蒋介石表示，这次外交失败不能全怪王宠惠，而是因为周恩来之外交手腕的高明。同时建议可以在其外围动动手脚，打击一下共产党的气焰。鉴于“皖南事变”带来的窘境，蒋介石虽有犹豫，但还是默许了。