白天，阎宝航到大明公司上班，接到沈慧从嘉陵饭店打来的电话，说卢波想面见阎宝航，有事相告。阎宝航与她约定，三人一起前往阎家茶楼见面。
阎宝航从公司出来，驱车前往茶楼。途中，空袭警报再次响起，阎宝航只好离车躲避。
市内的十八梯防空洞附近，沈慧和卢波一起随慌乱的人群涌向防空洞。结果二人被冲散，卢波被人流卷入防空洞后，回头大声呼喊沈慧。却已经不见沈慧的身影了。日机飞临开始投弹轰炸。
晚上的阎家。李正文匆匆从外面回来，向阎宝航汇报说，他去了沈慧在南岸的住处，没有找到她。阎明诗也回来，告知在学校里也没有见到沈慧。阎宝航在焦虑中，决定让李正文再次前往被炸区域寻找，一定活要见人，死要见尸。
这天深夜，阎宝航突然接到空袭救护委员会的电话，告知十八梯防空洞出了大事，死伤惨重。身为这个委员会成员的阎宝航即刻起身前往。
早上，十八梯防空洞外面。死难民众的尸体大多已经被运走，只有零星的尸体被抬出来。蒋介石和宋美龄来到这里视察，疲惫不堪的阎宝航告知，是因为防空洞通风设备问题，加上日军持续轰炸，导致防空洞内氧气耗尽，才出现民众大量窒息死亡的惨剧。宋美龄怒视一旁的刘峙，刘峙灰头土脸不敢说话。此刻，阎宝航发现从洞内抬出的卢波尸体，顿时悲痛万分。蒋介石这时却表示，只见几具尸体，问题并没有听到的那么严重嘛。阎宝航回答，大量尸体都已经运到江北黑石子，正在集体掩埋。蒋介石不悦地瞪了阎宝航一眼，冷冷地让阎宝航说话小心，到此为止。离去时，宋美龄对阎宝航稍加安抚。
下午，军统办公室，谭文强叫来梁栋，告知卢波的死讯。梁栋悲痛欲绝。谭文强说，卢波在重庆没有亲戚，只有自己，所以也就想把她的死讯告诉梁栋，二人默然相向。
黄昏，阎宝航疲惫地回到家中，不思茶饭，对高素描述十八梯防空洞的惨状。李正文回来了，报告已经在南岸住处找到了安然无恙的沈慧。此时广播电台里正在播报虚假的十八梯防空洞惨案的死亡人数，阎宝航怒不可遏地摔碎茶杯，大骂蒋介石无耻无人性。遂上楼疾书，让阎明诗设法将死亡的真实数字转递到《新华日报》，并骂道，日军残暴，而政府的腐败竟成了日军的帮凶。
南岸，阎宝航来到沈慧住处，告知卢波的死讯，沈慧闻讯不禁泪流满面。阎宝航追问，卢波生前要和自己见面，到底是什么事情。沈慧说，只知道是和德国使馆内的情况有关，说是来了两个德国军官，行踪诡秘值得关注，但不知详情。
晚上，阎宝航来到江北黑石子“万人坑”，视察尸体掩埋工作。在一片巨大的混合着石灰的新土面前，他把一个没能完全埋进土里的手臂轻轻掩埋起来，随即忍不住痛哭失声起来。
何应钦来到林园，蒋介石正在大发其火，拿着《新华日报》上公布的十八梯防空洞真实死亡数据，大骂共产党借机煽动民怨。并怒斥刘峙办事荒唐。然后才问何应钦有何事情。何应钦交上几份文件，汇报关于招待德国军官的晚会事宜。蒋介石骂道，现在这局面还搞酒会，更会激怒民怨。何应钦不敢吱声。宋美龄却在一旁劝说，酒会还是重要，十八梯虽然令人心痛，但外交还是要搞。蒋介石这才勉强同意，并说那就搞吧，德国人毕竟给我们带来了好消息。同时表示在此情形下，蒋介石和宋美龄不便参加，让何应钦主持就行，且规模不必太大。
山坡上的一处新坟埋葬着卢波。梁栋和谭文强在坟前烧了一些纸钱，梁栋悲痛无语。谭文强这才实话相告，自己从在德国留学的时候起，就已经知道卢波并不把自己放在眼里了。但卢波选择了自己身边的梁栋，却实在让他很受刺激并心怀嫉妒。且表示现在卢波已去，二人之间就不要再有什么过节了。谭文强甚至表示，今后一定会对梁栋多加关照。梁栋则基本上保持沉默。
这天下午，阎宝航来到城防司令部，碰见司令刘峙正灰头土脸地往外走。阎宝航感到奇怪，说空袭救护委员会通知自己来此就十八梯惨案善后事宜开会，刘峙怎么会现在还要外出。刘峙颓然告知，自己已经被解职了，来这里不过是移交工作，并收拾东西走人。他无奈感叹蒋介石是将自己做了十八梯惨案的替罪羊。并有些自嘲地对阎宝航说，那次扣押阎宝航，本意是将他作为戴笠的替罪羊，没想到现在自己也成了同样的角色。阎宝航对此并不介意，反而安慰刘峙几句。
阎宝航来到梁鸿钧家拜访，对卢波之死表示同情和惋惜。同时询问，卢波生前是否提及两个德国军官之事，梁鸿钧表示自己不知道，但随即说，王宠惠正帮何应钦筹备欢迎德国军官酒会的事情，恐怕就是这两人了。阎宝航随后又不动声色地打探具体参加酒会的人员范围等等情况。梁鸿钧说范围很小，而且外交部都不让插手，完全由军方操办，并暗示阎宝航值得一去。阎宝航欲擒故纵地表示，自己因为参与处理十八梯惨案具体事宜，看到了太多触目惊心的惨状，实在没有心情参与这等朱门酒肉臭的无聊事体，何况也不愿掺和由何应钦主持的事情。梁鸿钧则说，可以让王宠惠为阎宝航弄个正式请柬之类，毕竟，重庆的酒会哪次也没少了玉衡兄，不然岂不缺乏乐趣。阎宝航不置可否。