在秀香的照顾下，三变逐渐好起来，可能是受到太大刺激，三变不愿回忆以前的日子，认为虫虫死了，楚楚与太子好了。三变在秀香的桃花林中学会了逃避。
虫虫终于被慧通慧能救活，每天怪婆婆为她采来草药，豆豆悉心照料她，虫虫逐渐恢复。大家都瞒着她三变失踪的消息。终于有一天虫虫知道三变可能已经死了。虫虫偷偷跑到山里的悬崖口上大哭了一场。回忆着初次与三变相遇，被三变相救，和自己中毒快死了，三变对自己的话。虫虫悄悄走了，离开了白云寺，杜宽和豆豆。
汴京。太子参政，由九皇叔与张公瑾共同辅佐。太子放下儿女情长，开始改革。在太子的努力下，宋朝的一些弊端得以改良，国力增强。这一切恰恰是九皇叔所不愿意看到的，他表面上辅佐太子，暗地为太子设置障碍。太子在治理国家时候总感觉有一股无名的阻力。
吴刀建议九皇叔杀掉柳宜以除后患，九皇叔说现在他不会轻易杀任何一个人，活口留着总会有用，他始终不相信柳三变已经死了。九皇叔逐渐变得邪恶，开始勾结西夏不过是想花钱雇佣西夏士兵，如今，他认为能够破坏太子掌权的只有发动战争。于是，九皇叔将柳三变的《东南形胜图》送给西夏王，允诺平分大宋江山，诱使西夏攻打宋朝。西夏不宣而战，宋军一泻千里，边疆告急。太子力排众议启用狄青抗击，终于双方僵持下下来。
三变每天看护桃花林，秀香没有客人的时候就来陪伴三变。两个人过得平平淡淡。但三变已经十分满足。认为自己找到世外桃源。其实秀香明白三变应该是一个盖世英雄，知道三变胸中的抱负，秀香总是开导三变。每当如此，三变总是笑笑走开，自己发呆，偶尔说出几句《望海潮》中的词。秀香就用三变的太阿古剑砍柴砍树，甚至烧火做饭，想逼着三变重新站起来。终于一天秀香刚刚用它烧火，失手将它插入水缸，剑身先受热膨胀，又突然变凉收缩，秀香听到"咔塔"一声，急忙将宝剑拿出，三变过来，宝剑剑身已经与剑柄分离，里面有一张图，上面画着李煜身穿战袍，手捂胸口。三变看着自己的祖父，燃起他复国的希望。三变告别秀香走出桃花林。为秀香留下一首词"秀香家住桃花径……"
三变背着宝剑走在钱塘的大街上。
虫虫混在酒楼里面又和人赛酒，不过这次没有使诈，全都喝下去。虫虫赢了一个又一个，终于喝得不能再喝了，遇到一个非要与她赛酒的家伙，虫虫二话不说从窗户跳出去。不过，因为喝醉了，虫虫就要摔在地上。一双结实的臂膀将她抱住，虫虫推开那个人，却怎么也推不开，虫虫睁开醉眼，那人正是三变。两个人紧紧盯着好象怕对方立刻不见了。三变旁若无人的抱着虫虫，站在大街上。