青牛被汉钟离逮到，带回天庭。因为舍己救人、功德圆满，何仙姑成了八仙之中的第五位神仙。（灵珠：粉色）。仙姑飞升之际，长房赶到，铁拐李称其有仙骨，只要好好修炼，不用几年，也可像仙姑一样得道成仙。牡丹仙子醒来，问东华是不是很喜欢她？东华未置可否，只说天规始终是天规。牡丹说东华很过份：喜欢东华，东华说犯天条；要牺牲自己救贞娘，东华又不让救。牡丹跟东华打赌：凡人是最重“情”的，如果世上无“情”可言，立刻回返天庭，不再思凡。东华化做长房母亲，牡丹变身贞娘，两人同时落水。结果费长房还是先救了“母亲”。牡丹愿赌服输，伤心地回到天上。东华亦转世投胎，取名吕洞宾。王母娘娘夸赞仙姑是九天玄女教出来的好徒弟，并告知仙姑虽已成仙，但尚未归位。王母要牡丹仙子教仙姑各种天规天条，并与仙姑姐妹相称。牡丹告诉仙姑，神仙是不能掐指算其他神仙的，除非他的法力比其他神仙高2倍。[距东华上仙转世已是20年了]李、钟、张、蓝、何、在天庭叙旧、打闹一翻后，凡间的吕洞宾也长大了。七星塔之上，吕洞宾饮酒作诗，写下“身在儒家欲太平，玄英重志布衣青，谁能世上争名利，欲事天皇上玉清”的佳句。李、钟、张、蓝、何五仙下凡，找了一处破茅屋，众仙用法术将之变为“逍遥居”，斗战胜佛也下凡来了。
五仙一佛让吕洞宾做了“黄粱一梦”，梦醒，吕顿悟功名利禄乃是过眼云烟。（此段可看到蓝采和女装扮相）汉钟离考虑着要十试吕洞宾。费长房一家因为吃了长春丸，容颜不老，怕吓坏了左邻右舍，遂搬迁到深山里居住。魔教使者春瑛要穿山甲加入通天教，椿树精也突然出现进行游说。穿山甲吃了老人参精又要去吃小人参精，费长房救了小人参精，自己却被穿山甲打伤。因为穿山甲惧水，小人参精和长房跳水逃脱。没了爷爷，小人参精无家可归，长房将他带回了家。春瑛要杀吕洞宾为夫君报仇。