吕被二郎神召回天庭。吕去到蟠桃园，见到了回魂的仙姑，却不见牡丹。仙姑说洞宾是个多情种，明知牡丹对他情根深种还送“绳结”，是洞宾害了牡丹，仙姑开始讨厌吕。牡丹仙子在王母宫外等候辞行，吕拉着牡丹要去评理，牡丹扇了吕一个耳光。牡丹骂吕有“三不该”：“一不该，你前世是东华上仙的时候，明知道我对你动了凡心，你却没有坦诚地向王母娘娘禀报，害我为你朝思暮想、情根深种，而导致如今无法自拔的地步。二不该，你转世为吕洞宾的时候，就不应该再在王母娘娘的面前再提牛郎织女的事了。（“我只是就事论事，心无他意。”）你义正词严，责怪王母处罚织女不当，为这对情人打抱不平，令我觉得你跟东华上仙不同，少了一分严肃呆板，多了一分放浪不羁，叫我平静的心湖泛起了涟漪。（“对不起，这是我无心之失。”）干嘛跟我说对不起呢？（“我那时并不知道我的前世东华上仙和你之间的事。”）那就是第三不该。（“我知道，我不该送你发结，我不该跟你说结发情的故事，我该死。”）不是你不该，是我不该，我不应该自作多情、为情自困，明知道你转世是要助八仙归位，不能有凡心，也不能有儿女私情，我干嘛还要对你苦苦思念呢。只要你对我好一点的话，我就如飞蛾扑火一样，在所不惜。难道你看不出我对你的深情吗？为什么不敢看我？你吕洞宾如果有一丝丝对我牡丹动过情的话，我马上跟你到玉帝面前说清楚！你说话啊！为什么不说呢？呵，都说了，是我牡丹自作多情，注定要经历这场苦劫。”洞宾不发一言，牡丹头也不回地走了。南天门外，牡丹仙子与仙姑依依惜别，下凡去了。观天台上，洞宾看着定山神针上“天若有情天亦老”的字样若有所思。通天指责春瑛办事不力，要把她打回原形。春瑛求通天给她将功赎罪的机会。通天念在牡丹仙子被打落凡间，天仙乱了位，有喘息的机会，饶了春瑛。通天要春瑛想法去接近投胎转世的牡丹。穿山甲被定山神针打得元神出窍，通天给了他魔蛋，说只要吃了即可复活，被山甲拒绝。仙姑去了观音庙，祈求菩萨帮忙。仙姑想到牡丹的事怒火中烧，在庙里耍起了剑。一阵风起，地上显现出“美、赌、吃、情、惰、杀、财、妄”八个字。菩萨现身，道破仙姑“妄”的缺点，还告诉仙姑穿山甲并没有吃小人参精，是被冤枉的。菩萨给了仙姑《回元大法》，要仙姑帮助穿山甲重返人间。经过菩萨提点，仙姑明白是自己的“妄”间接害了牡丹仙子。
穿山甲的魂魄飘飘荡荡之中帮助了一个三天三夜没吃东西的孩子。仙姑察觉到穿山甲的魂魄就在身边，留下了观音给的“回元大法”。吕收了缠着皇太后的历鬼，两鬼前世乃干将莫邪宝剑，吕决心助两鬼转世投胎。吕答应只要两鬼不再闹事，会叫皇上释放3000宫女。吕在红叶上题诗：一入深宫里，无由得见春，题诗花叶上，寄语接流人。皇上被感动，下旨释放宫女。酒楼中，大家都在为此事而高兴，吕在墙上画了黄鹤，仙鹤跳舞助兴，酒楼改名黄鹤楼。两鬼感念吕，誓愿生死相随，遂跳入火堆化为雌雄宝剑。太上老君出现，言吕3000功德已满，雌雄宝剑就是他的随身法器。黄鹤楼因为仙鹤跳舞独此一家赚了个锅满盆满，吕收回仙鹤，飞升上天。满怀文采、潇洒倜傥、书画琴剑样样精通的吕洞宾由于除强扶弱、行善积德，终于成功归位，重列仙班，成了八仙之中的第六位神仙。（灵珠：白色）。灵霄殿上，通天现身，经过一万年，他的功力已在太上老君之上。定山神针被拔，吕以仙法将神针安回原位。[距牡丹仙子被贬下凡已是20年了]大街上，人人都在争看“花国状元”白牡丹，洞宾接住了从花轿中飞出的纱巾……