翌日，周子皓让手下将郭舜景、郭汝雯、史大伦接来，在酒店宴请他们。史大伦大块朵颐，郭氏兄妹却矜持得很。周子皓说要让兄弟们过好日子，史大伦则扬言要重整旗鼓，驰骋上海滩。
四个人被黄包车拉回周子皓的车行去参观，周子皓说车行是和几个朋友合伙的开的，史大伦却已经明白事情没这么简单。车行里有一间周子皓单独的小屋，他在里面放了一台留声机，放的正是当初那张唱片。郭舜景和史大伦都沉浸在音乐和回忆中，周子皓转眼再找郭汝雯，她已经离开。
转眼间，郭舜景又喝醉，看见他这样，周子皓吃惊，史大伦说郭舜景是受了刺激，以酒逃避。周子皓派人将郭舜景送回家，郭舜景稍稍酒醒，对周子皓发作，说他忘记兄弟情义，令周子皓在手下人面前很没面子。
到了郭舜景住的石库门，郭汝雯却躲了起来。周子皓目睹了郭家清苦的生活，很是感叹，他说这一切都是叶子惹起。郭汝雯依旧不见踪影，周子皓明白汝雯是在躲避，告辞离去。
叶子自从前几天在街上听见琴声，更迫切地想找到郭舜景，可是去郭家老房子打听，他们早搬走了。叶子在报纸登了寻人启示，婉转打听郭舜景下落。报纸到了郭舜景手里，他剪下启示藏了起来，仍然整天浑浑噩噩过日子，即便是周子皓请客吃饭，也不理会，只有史大伦一个人去。叶子在电影片场也常想到郭舜景，总是走神。
舞女们要求郭舜景弹那天晚上令人感伤的乐曲，他不答应，酒醉的他躲在僻静处，忽然掏出那张启示，找上面的号码给叶子打去电话。电话通了，传来叶子的问话声，郭舜景却没有回答，他丢下话筒离去。
叶子终于找到了郭舜景所在的小夜总会，坐在座位间听郭舜景演奏。一连几天，郭舜景看见叶子来，总是演奏一些乱糟糟的东西。叶子出钱点歌，郭舜景仍然不按她点的曲子演奏
周子皓让黑皮跟随郭汝雯，了解她的生活状况。平日里，郭汝雯时常去学生家里教琴，要走很长的路，周子皓派了黑皮去保护。
周子皓竭力想帮助自己的兄弟们，史大伦自然是乐得享受，郭舜景却不吃这套。周子皓托人打通关系，让郭舜景去乐团面试，结果郭舜景出了洋相。周子皓恼，郭舜景却无所谓。
看见哥哥经常借酒浇愁的样子，汝雯怨恨，她不想当被保护的娇小姐。郭舜景说她不懂事，汝雯下决心去外面打工赚钱。
听说汝雯在外拉琴打工，周子皓寻访而去，躲在暗处听汝雯的演奏。演出过程有人羞辱汝雯，周子皓当即令手下将那人“修理”了。汝雯得知，当面告诉周子皓，不要他管，周子皓说不希望她糟蹋自己。汝雯反问：难道只能被你糟蹋？周子皓哑然。周子皓在这里不断遭受挫折，在另一边则变得特别暴躁和残酷，他与黑皮去和另一帮派谈判，对方明明已经妥协，周子皓仍然斩尽杀绝。黑皮暗暗担心，但周子皓的名声却在江湖上日益壮大。黑皮仍然接送郭汝雯，他告诉汝雯，并问汝雯为何如此对待周子皓。
叶子一再找机会和郭舜景谈话，郭舜景始终避让，但叶子最终还是在散场后拦住了郭舜景。郭舜景装醉，叶子叫了车送郭舜景回家，郭舜景故意说自己住在高级住宅区，兜了一大圈，两人最后坐在江边的台阶上。叶子向郭舜景说了道歉的话，郭舜景仍然装糊涂。早晨，叶子醒来，郭舜景已经离去。
汝雯终于没法在小酒吧做下去，但她不想在哥哥面前认输，每天仍然抱了琴出去，黑皮照样拉车接送，过了好些天黑皮才发现这个秘密，汝雯要求他保密。汝雯和黑皮似乎建立了特殊的友谊。但黑皮对周子皓忠心耿耿，将情况全告诉了他。这一天，汝雯发现黄包车突然走错了方向，来到了小时候居住的那条街上。汝雯发现不对，让停车，原来拉车的不是黑皮，而是周子皓。