郭舜景，王岳风，黄淑仪等回来，没想到情况变化之大，黑皮死了。汝雯心如止水的样子，整天不跟任何人说话。周子皓小心翼翼地照料她。
王岳风一回到城里，身体情况又有所反复。周子皓让王岳风和自己住在一起，这些日子周子皓疑心重重，总觉得有人算计他。而赵某如今成了日本人和周子皓之间的联络人，说话也变得两样，周子皓一时竟拿他没办法。
郭舜景多方寻找叶子都没有下落。
周子皓怀疑是邱老板在背后下的黑手，不料邱老板却告诉他，真正主使阴谋的是日本人，他们企图挑拨各方的关系，令中国自相残杀已达到控制的目的。对邱老板的话，周子皓将信将疑。
邱老板希望周子皓、郭舜景等回“蓝莲花”，大家可以合作，毕竟都是中国人。但邱老板和周子皓的秘密交往让赵某发现，并告诉日本人。日本人再次威胁周子皓，眼看自己手下纷纷叛逃，周子皓最终还是违背良心与日本人合作。当郭舜景等都希望回“蓝莲花”演出时，周子皓却推辞不去。只有史大伦接受邀请，临时在“蓝莲花”夜总会当上了舞台监督，不过是在后台催催场之类的差使。
由于日本人背后捣乱，“蓝莲花”财务上陷入危机，史大伦到处想办法，想挽救。周子皓按兵不动。
周子皓终于得到“蓝莲花”，带领兄弟们返回。众人并不知道背后的原因，还张罗重新开张的仪式，叶子出现前来祝贺，唱了郭舜景为她写的歌。演出很成功，期间有人捣乱，他们仍平静演出。最后，叶子告诉郭舜景，他们之间的一切已经过去。
客人离开后，史大伦揭露周子皓的行为。众人在化妆间看见惨死的邱老板，大家觉得周子皓过分，纷纷离去。
剩下周子皓孤家寡人，他独自在台上拉琴。半夜，赵某带人包围了“蓝莲花”。在枪战中，王岳风的记忆被唤醒，他打死了赵某。但周子皓被俘，遭毒打，始终没有求饶。